Просроченная задолженность на краудлендинговых платформах достигла 15,4%

Доля просроченной задолженности заемщиков перед инвесторами на краудлендинговых платформах в первом квартале 2025 года составила 15,4%. Эти данные были раскрыты Банком России в отчете о деятельности платформенных сервисов, опубликованном 12 мая, сообщает «Коммерсантъ».

По словам исполнительного директора Ассоциации операторов инвестиционных платформ Кирилла Косминского, этот показатель вырос по сравнению с предыдущими годами, когда доля просроченной задолженности не превышала 10%. В первом квартале 2024 года она составляла 9,9%.

Краудлендинг является высокорисковым инструментом финансирования. Эксперты называют основными причинами роста доли просроченной задолженности ухудшение финансовых показателей заемщиков на фоне высокой ключевой ставки и возросшую долговую нагрузку малого и среднего бизнеса (МСБ).

На сегмент МСБ в первом квартале 2025 года приходилось почти 95% займов, размещенных на инвестплатформах. Начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев подчеркивает, что проблемой также является недостаточная проработка скоринга заемщиков, что приводит к необеспеченному кредитованию.

Партнер коллегии адвокатов Pen & Paper Роман Пархоменко отмечает, что в законодательстве не предусмотрен специальный механизм защиты инвесторов от дефолтов заемщиков. Юрий Колесников, управляющий партнер «Мани Френдс», считает, что уменьшить долю невозврата можно при правильном подходе к отбору и допуску заемщиков. Одним из таких инструментов может стать использование залога в виде транспорта или недвижимости.

Кирилл Косминский добавляет, что в последнее время платформы ужесточили требования к скорингу, что привело к снижению объема выдачи займов, несмотря на высокий спрос на финансирование. Ранее Банк России рекомендовал платформам раскрывать информацию о доходности по займам и доле просроченной задолженности для защиты интересов инвесторов.

Однако, по мнению Абелева, использование залога для обеспечения долга возможно не всегда, так как заемщики не всегда готовы предоставить обеспечение. В таком случае возврат средств инвесторам может происходить через реструктуризацию долга или его продажу коллекторам с большим дисконтом. «100% возмещения не гарантирует ни один из этих способов», — заключает он.