Этапы создания личного фонда: от идеи до воплощения

Личный фонд – это инструмент, позволяющий эффективно управлять активами и обеспечить их передачу в соответствии с желаниями учредителя. Создание такого фонда – многоступенчатый процесс, требующий тщательного планирования и юридической экспертизы.

Рассмотрим этапы создания, а также – на что обратить внимание в каждом из них.

На этом этапе учредитель должен четко сформулировать, каких результатов он хочет достичь. Например, сохранение и приумножение капитала, обеспечение преемственности и финансовой стабильности семьи, поддержка благотворительных проектов или реализация долгосрочных инвестиционных стратегий. Некоторые учредители рассматривают личный фонд как инструмент налогового планирования или снижения риска субсидиарной ответственности и защиты активов от кредиторов. 

Формулирование целей учреждения личного фонда – определяющий этап, для многих потенциальных учредителей он и последний, в связи с выявлением нецелесообразности использования данной структуры для их нужд.

По действующему законодательству – стоимость имущества, передаваемого в фонд, должна составлять не менее 100 миллионов рублей. Обязательным условием является оценка рыночной стоимости имущества, что позволяет определить налоговые последствия и оптимизировать структуру активов.

Важно также провести тщательный анализ налоговой эффективности даже в случае, когда снижение налоговой нагрузки не рассматривается учредителем как значимый фактор для решения его задач. В зависимости от состава активов, видов ожидаемых доходов и налоговой резидентности выгодоприобретателей, налоговая нагрузка будет различной, и не всегда приемлемой для решения целей и задач учредителей.

На этом этапе необходимо тщательно продумать, кто будет получать выгоду от деятельности фонда, в каком размере и при каких обстоятельствах, они также включаются в условия управления личным фондом. Следует учесть, что права выгодоприобретателей не наследуются, а потому, если фонд планируется более чем на одно поколение – необходимо описать порядок включения потомков в число выгодоприобретателей. Важно учесть возможные конфликты между выгодоприобретателями и разработать механизмы их разрешения. Участие юристов на этом этапе крайне важно – они помогут определить, какие пункты могут быть включены в условия управления фондом, а какие – оказаться невыполнимыми на практике.

Создание структуры управления, соответствующей целям и задачам учредителя и выгодоприобретателей. Как правило, учредитель желает сохранить контроль над фондом до определенного момента (например, до своей смерти или потери дееспособности). Но есть и ситуации, когда учредитель предпочитает передать управление коллегиальному органу, состоящему, например, из членов семьи. Устав – основной документ, определяющий деятельность личного фонда и должен содержать цели создания, положения о структуре управления, о порядке принятия решений, компетенции каждого органа и иные положения, необходимые для деятельности личного фонда. Устав может быть изменен при жизни учредителя, однако можно прямо запретить такие действия, что обеспечивает большую стабильность. В большинстве случаев такое лишение структуры гибкости, в условиях меняющейся регуляторной среды, будет иметь больше рисков, чем преимуществ.

Регистрация личного фонда – относительно быстрый процесс, осуществляется налоговым органом. Документы на регистрацию обычно подает нотариус, который заверяет решение о создании фонда, устав и условия управления. Однако учредитель может самостоятельно подать документы на регистрацию.

После регистрации учредитель передает в фонд имущество, формируются органы управления и начинается операционная деятельность. Здесь важно обеспечить эффективное управление активами фонда, соблюдение устава и условий управления. 

Стоит также отметить, что действующее законодательство устанавливает требования в сфере противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма в отношении исполнительного органа личного фонда, включающие в себя ряд мероприятий, таких как:

Таким образом, создание личного фонда – сложный, но эффективный способ управления активами и обеспечения их передачи в соответствии с желаниями учредителя. Каждый этап создания фонда требует планирования и предварительной юридической экспертизы. Правильный подход к личному фонду может помочь достичь долгосрочных финансовых целей и обеспечить благополучие будущих поколений.

Автор: Алексей Малека, руководитель практики структурирования активов в FTL Advisers