Каршеринг BelkaCar планирует привлечь до 2 млрд рублей перед IPO

Один из крупных российских операторов каршеринга BelkaCar намерен привлечь до 2 млрд рублей в рамках pre-IPO, предложив инвесторам от 16% до 23% бизнеса, сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на инвестиционное предложение компании. Согласно документу, средства будут направлены на расширение автопарка и погашение существующих долгов.

В документе, на который ссылается издание, говорится, что участники pre-IPO смогут реализовать свои доли через 18–24 месяца во время планируемого выхода компании на биржу. Как отмечает газета, оператор прогнозирует доходность для инвесторов до 275% от вложенных средств при успешном проведении IPO. В случае если первичное размещение не состоится, компания гарантирует доходность в 25%.

По данным издания, половину привлеченных инвестиций компания планирует направить на увеличение автопарка с нынешних 7 тысяч до 30 тысяч автомобилей. Вторая половина пойдет на погашение задолженности, которая, по информации СПАРК, достигла 14,52 млрд рублей на конец 2024 года. При этом выручка компании за прошлый год сократилась на 13,47%, до 4,6 млрд рублей, а убыток составил 937,83 млн рублей.

Директор по сделкам на рынке акционерного капитала «БКС Мир инвестиций» Андрей Ванин считает, что при текущей жесткой денежно-кредитной политике привлечение средств в обмен на доли в бизнесе — оптимальное решение. Старший аналитик Газпромбанка Марат Ибрагимов указывает на потенциальные риски: неэффективная реализация бизнес-стратегии и вероятность, что компания не достигнет безубыточности.

Младший директор по корпоративным рейтингам «Эксперт РА» Анна Иванова отмечает, что оценить реальность обещаемой доходности в 275% сложно из-за непредсказуемости текущей макроэкономической среды. По оценкам аудиторской компании Б1, российский рынок каршеринга в 2023–2028 годах может расти в среднем на 40% в год, достигнув 234 млрд рублей.