Эксперт РА: прибыль банков в 2025 году составит 3,4-3,6 трлн рублей

В 2025 году банкам не удастся повторить рекорд прошлого года и их совокупная прибыль составит 3,4-3,6 трлн рублей (в 2024 году этот показатель был на уровне — 3,8 трлн рублей), прогнозирует рейтинговое агентство «Эксперт РА».

Аналитики агентства также ожидают замедления кредитной активности как бизнеса, так и населения на фоне сохранения высоких ставок у новых заимствований, а также ограничения льготной поддержки по кредитам. На это может повлиять и ужесточение макропруденциального регулирования в рознице. Однако они отмечают, что при условии сохранения ключевой ставки и ее снижении к концу этого года банки смогут сохранить чистую процентную маржу на уровне выше 4%.

По прогнозу аналитиков агентства за 2025 год стоимость риска может вырасти с 0,9% в 2024 году до 1,5% на фоне ухудшения финансового состояния заемщиков.

«Часть корпоративных заемщиков, у которых значительный объем долга привлечен под плавающие ставки, не сможет справиться с возросшей долговой нагрузкой и полностью переложить увеличение стоимости заемных средств на конечного потребителя. К концу года мы ожидаем рост доли проблемной задолженности юрлиц, при этом не исключены и фактические дефолты, а также вынужденные реструктуризации, что потребует от банков существенного увеличения объема сформированных резервов», — говорится в обзоре. Только по кредитам юрлиц аналитики ждут, что стоимость риска к концу текущего года на уровне 1% вместо нынешних 0,3%.

Вместе с этим вырастет задолженность и в розничных портфелях банков за счет «вызревания» выданных по высоким ставкам кредитов в 2024 году. При этом ранее принятые Банком России меры по ограничению кредитования могут дать положительный эффект из-за чего стоимость риска по таким кредитам вырастет незначительно — с 2,3% до 2,6%.

«Кредитные организации вне топ-50 в течение года продолжат зарабатывать, размещая свои активы в МБК по высоким ставкам. Тем не менее рост концентрации прибыли на лидерах рынка продолжится, чему будет способствовать синергетический эффект от уже произошедших объединений, а также ожидаемое завершение ряда новых сделок M&A», — заявляют аналитики. По их оценке, по итогам 2025 года на топ-10 игроков рынка будет приходиться около 75% прибыли сектора.

Однако в текущем году сокращение числа действующих банков может продолжится в том же темпе, что и в 2024 году, когда российский рынок покинули 12 кредитных организаций, половина которых была присоединена к материнским структурам. В 2025 году в списке действующих кредитных организаций останется менее 300 банков. Это может произойти за счет уже запущенных M&A сделок, а также прекращения регулятором деятельности недобросовестных участников.

«В условиях усиления регуляторных требований и конкуренции со стороны крупнейших игроков банкам без выраженной бизнес-модели и устойчивой клиентской базы будет сложно сохранять рентабельность после снижения ключевой ставки, что приведет к их постепенному уходу с рынка», — говорится в обзоре агентства. Аналитики считают, что в ближайшие годы ряд банков из топ-100, которые не относятся к крупным финансовым или промышленным группам, будут поглощены более крупными организациями.

Аналитики называют «базовым» сценарий, который подразумевает:

«Вероятность реализации базового прогноза мы оцениваем на уровне 70%. Однако в случае существенного отклонения макроэкономических параметров от ожидаемых сумма чистой прибыли банковского сектора может значительно отличаться от прогнозной. При значительном ухудшении операционной среды для банков мы ожидаем, что регулятор предпримет новые меры, чтобы демпфировать системные риски», — отмечают аналитики «Эксперт РА».