Брокеры пересчитают свой норматив достаточности капитала
ЦБ изменил порядок расчета норматива достаточности капитала (НДК) для профессиональных участников рынка ценных бумаг с октября 2025 года.
Новая редакция:
- Уточняет порядок расчета кредитного риска брокера в отношении клиентов, по которым нарушен норматив покрытия риска при совершении маржинальных сделок,
- Запрещает принимать в качестве обеспечения ценные бумаги, эмитированные самим должником, и активы аффилированных с ним компаний.
- Для понижения ставок кредитного риска в отношении задолженности связанных с брокером компаний разрешается использовать их рейтинги, но при условии того, что оценка должником собственной кредитоспособности свидетельствует о его финансовой устойчивости.
- Дестимулирует брокеров в части открытия крупных открытых валютных позиций.
ЦБ упростил правила определения значений ставок кредитного риска в отношении контрагентов и клиентов. Кроме того, документ отдельно предусматривает расчет риска по цифровым правам, приобретенным и выпущенным профучастником. Также в нем появилась возможность альтернативного расчета величины рыночного риска по опционным договорам.
Из документа следует, что профучастникам придется вычесть из основного и дополнительного капитала:
- вложения в строительство и недвижимость, даже если сделка является инвестиционной,
- просроченную задолженность перед другими участниками рынка сроком более 10 дней,
- вложения в облигации, цифровые права, если срок исполнения обязательств по ним просрочен на 10 дней и более,
- активы, находящиеся в залоге, под арестом или под блокировкой за вычетом созданного резерва,
Исключения составят клиринговые сделки, а также евробонды, купленные до 31 декабря 2023 года, обязательства по которым исполняются в соответствии с указом президента о репатриации валюты.