Инвесторы пожаловались в Минфин на повышенный налог для акций Х5
Ассоциация розничных инвесторов (АРИ) просит Минфин разъяснить ситуацию с повышенным налогом, который формируется у инвесторов, купивших на Мосбирже расписки голландской X5 Retail Group N.V., которые продадут акции уже российского ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», пишут «РБК Инвестиции» со ссылкой на письмо АРИ к замминистра финансов России Алексею Сазанову. В нем говорится, что в АРИ поступают жалобы от инвесторов о расчете налоговой базы после редомициляции компании в Россию и конвертации депозитарных расписок в акции.
Повышение налога связано с особым порядком учета затрат, возникающих при приобретении ценных бумаг компаний, которые осуществляют “переезд” в Россию в соответствии с законом № 470-ФЗ о принудительной редомициляции. По завершении данной процедуры налогооблагаемая база увеличивается на 42,4% от стоимости приобретенных ценных бумаг. В письме указывается, что частные инвесторы не понимают, почему при учете прежних депозитарных расписок компании в расчеты принимается только 57,6%, учитывая, что вся деятельность компании осуществлялась в России.
В соответствии с законом № 470-ФЗ, доля в размере 99,99%, перешедшая от голландского к российскому юрлицу, должна быть распределена между лицами, вступившими в прямое владение акциями компании, т.е. инвесторами на Мосбирже, пропорционально доле их косвенного владения в уставном капитале. Нераспределенные акции должны быть учтены в качестве собственных бумаг компании, указывает АРИ.
«Экономическая логика, на их [розничных инвесторов] взгляд, должна быть иной. Раз собственнику расписок передаются акции экономически значимой организации (ЭЗО) с долей бизнеса в России в том же объеме, что и на момент их приобретения, а именно 100%, то и доля себестоимости, переносимая на данные акции, также должна быть 100%», — отмечается в документе.
После редомициляции компании затраты на приобретение зачисленных акций были распределены пропорционально доле балансовой стоимости акций в балансовой стоимости активов X5 Retail Group N.V., которая составила 57,6%, уточняла директор по корпоративным финансам и работе с инвесторами компании Полина Угрюмова. Соответсвенно к налогооблагаемой базе при первой продаже акций X5 на рынке и выводе денежных средств прибавится 42,4% от стоимости ценной бумаги. Дальнейшие покупки и продажи акций X5 под эту статью не подпадают, говорит Угрюмова.
В связи с чем АРИ предложила три варианта решения вопроса:
- Внести изменения в Налоговый кодекс, согласно которым учитывались бы чистые (за минусом обязательств), а не балансовые активы иностранной компании. Поскольку после “переезда” акционеры получают долю чистых активов, которая относится к РФ, говорит исполнительный директор АРИ Илья Херсонцев.
- Уточнить отчетную дату, на которую должен проводиться соответствующий расчет стоимости чистых активов. Херсонцев говорит, что по текущим правилам дата отчетности для определения стоимости чистых активов должна предшествовать 1 марта 2022 года, то есть за 2021 год. «В конце 2021 года никто не думал, что все надо «причесать» и оформить на одну компанию. У вас могло быть 5-7 дочерних компаний, и уже после попадания в список ЭЗО все было бы распределено в одну «дочку» и оформлено правильно с точки зрения бухгалтерии. По факту это случилось гораздо позже и для расчета предлагается использовать старые данные», — отмечает он. Его предложение: использовать наиболее близкую отчетность к дате решения суда о принудительном переезде компании. «Все активы к этой дате уже будут консолидированы на российской дочерней компании, которая станет главной после переезда. Расчет будет более правильным, так как активы не будут распределены по другим дочерним предприятиям компании. Они будут отражать более реальную картину», — объясняет Херсонцев.
- Наделить Арбитражный суд полномочиями определения отчетной даты и величины активов иностранной организации. По словам главы АРИ, это может пригодиться если будут возникать сомнения в правильности определения отчетной даты.
В конце марта Минпромторг запустил процедуру принудительной редомициляцию голландской X5 Retail Group. В настоящий момент ритейлер завершает процедуры, связанные с приостановкой корпоративных прав у бывшего иностранного холдинга. Российская X5 в конце сентября завершила распределение глобальных депозитарных расписок (ГДР) X5 Retail Group на акции ПАО для держателей бумаг в иностранных и российских депозитариях.
Количество нераспределенных ценных бумаг составило приблизительно 10,2%. В связи с этим 1 ноября акционеры голландской X5 Retail Group проведут собрание, на котором им нужно будет выбрать, как с ними поступить: либо возвратить 10,2% ПАО нидерландской группе, либо запросить денежную компенсацию. Сама X5 Retail Group видит наиболее оптимальным вариант с компенсацией, так как она содержит меньшее количество рисков.
Торги ГДР X5 Retail Group были приостановлены Мосбиржей с 5 апреля в связи с принудительно редомициляцией. В конце июля торговая площадка внесла акции «Корпоративного центр ИКС 5» в первый уровень листинга. Мосбиржа начала торги акциями российской X5 c 9 января 2025 года.