Эмитенты облигаций разместили 6,86 трлн рублей на рынке за 2024 год
В декабре 2024 года корпоративные эмитенты облигаций привлекли более 1,8 трлн рублей, что вдвое больше результатов ноября и на треть выше исторического максимума в 1,4 трлн рублей, пишет “Коммерсантъ” со ссылкой на данные Cbonds. За прошлый год эмитенты разместили долговые бумаги на 6,86 трлн рублей, что также на треть выше рекорда 2023 года в размере 5,2 трлн рублей. Впрочем, показатель вдвое превышает результаты 2021 года, тогда было 3,2 трлн рублей, причем компании могли занимать не только на локальном, но и на международном рынке.
В основном размещались компании реального сектора, на них пришлось 51,8% всего объема размещений, подсчитал главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак. Компании финансового сектора, в том числе банки, лидировавшие в 2023 году, в прошедшем году заняли лишь 32,1% рынка. Порядка 16,1% пришлось на облигации институтов развития. Кроме того, продолжается тренд на укрупнение сделок, на 50 крупнейших, по оценке аналитика, с объемом 30–684 млрд рублей пришлось порядка 64% от общего объема привлечений. «За год было размещено 214 выпусков облигаций с плавающим купоном против 87 в 2023 году, на общую сумму 3,1 трлн рублей», — указал Ермак.
В 2024 году дополнительным стимулом к активности на рынке стало ожидание потенциального увеличения ключевой ставки Банком России 20 декабря — с 21% до как минимум 23%, что бы неминуемо привело к удорожанию заимствований. Однако ставка осталась неизменной на уровне 21%, что привело к росту фондового рынка и снижению ставок. В результате, в последнюю рабочую неделю года было проведено 51 размещение облигаций на сумму 200 млрд рублей.
По прогнозам Sberbank CIB, основанным в том числе на данных Cbonds, общий объем погашений корпоративных заемщиков, включая банки и институты развития, до конца года может составить 5,1 трлн рублей. Две трети всего объема — это погашения локальных рублевых облигаций, 15,2% — локальные валютные облигации, 13,5% — еврооблигации и 8,5% — замещающие облигации.