Банки смогут привлекать суборды на срок до 7 лет по ставке в пределах КС+5 п.п.

Банк России даст российским банкам возможность в первом полугодии 2025 года привлекать суборды на срок до 7 лет по плавающей ставке в пределах ключевая ставка + 5 процентных пунктов (п.п.), следует из решения совета директоров ЦБ. Для инструментов с фиксированной ставкой максимальное значение сохраняется на уровне 15%.

Как заявили «Интерфаксу» в пресс-службе регулятора, «с учетом того, что из-за роста ключевой ставки под эту ставку 15% сейчас даже обычный депозит не привлечь, мы предоставили банкам возможность выпускать относительно доходные субординированные инструменты с плавающей ставкой (КС+5 п.п.)». «Субординированный инструмент интересен инвестору только в том случае, если доходность выше, чем по депозиту (а депозиты сейчас привлекаются в основном по уровню от КС-2 п.п. до КС+3 п.п.), из-за того, что субординированный долг может быть списан при значительном снижении достаточности капитала банка (и по ним нет страховой защиты системы страхования вкладов)», — отметили в ЦБ.

Банк России исключает возможность привлечения субординированных депозитов, поскольку они обладают наименьшей степенью юридической защиты и могут быть взысканы с инвестора при его банкротстве. Единственное исключение регулятор делает для депозитов ФНБ. «Для ограничения рисков мисселинга также приняли решение ограничить минимальный лот субординированной облигации, чтобы их не продавали физическим лицам с небольшой суммой, а приобретать их могли бы только клиенты с большой суммой активов, и вероятно, более развитыми навыками принятия инвестиционных решений», — заявили в ЦБ.

Банк России в 2022 году после резкого повышения ключевой ставки ввел послабления к предельному размеру ставки по субордам. Ее значение устанавливалось в размере максимальной из двух величин: 15% либо увеличенного на 5 п.п. значения ключевой ставки. Мера действовала до 31 декабря 2022 года.

Согласно решению совета директоров ЦБ, номинальная стоимость одной облигации субординированного облигационного займа по плавающей ставке должна быть не меньше 100 млн рублей. При этом ЦБ отмечает, что текущие регуляторные требования к субординированному долгу как к инструменту поглощения капитала очень низки. Банк России планирует повысить требования для включения субдолга в капитал банков в 2025 году.