«Сибур» в ближайшие месяцы может провести IPO
Нефтегазохимическая компания «Сибур Холдинг» в ближайшие месяцы планирует провести первичное публичное размещение (IPO) своих акций, пишет РБК со ссылкой на двух источников, близких к эмитентe и знакомых с параметрами предстоящего IPO.
По словам собеседников издания, в рамках размещения будет предложен «небольшой пакет» — около 2% акций – компании. Сделка будет включать в себя как cash-in компонент (то есть деньги от размещения идут в компанию), так и cash-out (деньги от размещения идут акционерам). Cash-out форматом воспользуются, в частности, бывшие акционеры ТАИФ (этот холдинг вошел в состав «Сибура» в 2021 году), уточнили собеседники издания.
Текущая структура акционеров «Сибура» не раскрывается. Однако, как напоминает РБК, после сделки с ТАИФ в 2022 году она выглядела следующим образом: миллиардер Леонид Михельсон владел 30,6% компании, Геннадий Тимченко – 14,45%, китайские Sinopec и Фонд Шелкового пути — по 8,5%, страховая компания «Согаз» — 10,625%, ТАИФ — 15%, действующий и бывший топ-менеджмент «Сибура» — 12,325%.
По словам собеседников издания, организаторами IPO выступят «крупнейшие финансовые институты».
UPD: После выхода заметки акционер «Сибура» Леонид Михельсон сообщил журналистам, что в ближайшее время по поводу вопроса о предстоящем IPO соберется совет директоров компании и «по результатам… будет официальное сообщение». Отвечая на вопрос, действительно ли инвесторам в рамках размещения будет предложено около 2% акций «Сибура», он ответил: «Да» (цитаты по «Инетрфакс»).
Первоначально первичное публичное размещение «Сибура» ожидалось еще в 2008 году. «Наши намерения провести IPO… остаются в силе. С учетом цикличности нефтехимического бизнеса лето 2008 года было бы правильным временем для его проведения. Однако окончательное решение не принято», — говорил в конце 2007 года председатель совета директоров компании Александр Дюков (цитата по «Коммерсантъ»).
О технической готовности к IPO в 2013 году рассказывал предправления «Сибура» Дмитрий Конов. В середине 2018 года «Ведомости» писали, что холдинг начал подготовку к IPO. По информации издания, стоимость холдинга в то время была предварительно оценена в $20–26 млрд. Тогда же Reuters сообщало, что в рамках IPO, которое должно было состояться в конце 2018 года, планировалось привлечь $2-3 млрд.
Однако и тогда IPO не произошло. Далее, «в 2021 году произошло присоединение к «Сибуру» нефтехимических производств ТАИФ и холдингу было необходимо завершить процесс интеграции новых активов», объяснили дальнейший сдвиг планов РБК источники.
Об оценке «Сибура» на IPO собеседники издания не рассказали, однако отметили, что в качестве модели развития холдинг ориентируется на Borouge, LyondellBasell Industries и The Dow Chemical Company, у которых тоже нет собственного нефтяного бизнеса или добычи полезных ископаемых.
Выручка «Сибура» за девять месяцев этого года составила 840,7 млрд рублей (+7,6% относительно аналогичного периода прошлого года), EBITDA — 342,6 млрд рублей (-2,1%), чистая прибыль — 157,8 млрд рублей (в 2,6 раз больше, чем за девять месяцев 2023 года). Рентабельность по EBITDA холдинга за три квартала составила 40,8%. Чистый долг компании на 30 сентября был на уровне 732,9 млрд рублей.