Инвесторы внесли полтриллиона рублей на брокерские счета в третьем квартале

Объем нетто-взносов частных инвесторов на брокерские счета за третий квартал достиг 476 млрд рублей, это максимальное значение с конца 2021 года, следует из обзора брокерского сектора Банка России. 

Причем большая часть из этой суммы — 365 млрд — пришлась на счета квалифицированных инвесторов. За квартал выросло и само количество инвесторов – резидентов со стоимостью портфеля свыше 100 млн рублей — с 9,9 тысяч до 10,3 тысяч человек, а объем их портфелей – с 4,4 трлн до 4,5 трлн рублей. По итогам третьего квартала количество квалифицированных инвесторов выросло до 824 тысяч (+25% г/г), в их портфелях сосредоточено 77% активов физических лиц. 

Именно существенные нетто-взносы и положительная валютная переоценка привели к росту объема активов инвесторов на брокерских счетах, несмотря на снижение котировок акций и облигаций. Совокупная стоимость активов физических лиц на брокерском обслуживании (включая ценные бумаги, денежные средства и требования за вычетом обязательств, в том числе на ИИС) по итогам квартала составила 9,6 трлн рублей, что на 5% больше, чем годом ранее, и на 2% — чем в предыдущем квартале. Из этой суммы около 8,9 трлн приходилось на ценные бумаги и 0,4 трлн – на денежные средства в рублях и иностранной валюте. 

При этом темпы прироста числа розничных инвесторов оставались невысокими. Суммарное количество клиентов (по всем участникам, включая повторные счета у разных брокеров) по итогам третьего квартала 2024 достигло 45 млн лиц, что на 27% больше, чем годом ранее. Сделки на фондовом рынке Мосбиржи заключали в среднем 3,8 млн лиц ежемесячно. «Высокие ставки по банковским депозитам и значительный уровень проникновения брокерских услуг среди населения сдерживали увеличение клиентской базы брокеров», — отмечает ЦБ.

Наибольшей популярностью у инвесторов пользовались биржевые фонды денежного рынка с ежедневной капитализацией дохода и корпоративные облигации, в том числе с плавающей ставкой (флоатеры). На нетто-основе розничные инвесторы приобрели паи фондов денежного рынка на 141 млрд рублей. Для сравнения: предыдущий рекорд в 121 млрд рублей был установлен в четвертом квартале 2023 года. Около 200 инвесторов с чеком от 100 млн рублей совершили почти треть от всего объема нетто-покупок.

Доля иностранных активов в портфелях за квартал снизилась с 22% до 20% – минимума в истории наблюдений. «Этому способствовало в основном сокращение вложений в акции квазироссийских компаний в ходе редомициляции отдельных эмитентов. Основная часть иностранных ценных бумаг и средств от их погашения оставалась замороженной в депозитариях недружественных стран», — поясняют в ЦБ. Доля российских акций в портфелях физических лиц на брокерском обслуживании по итогам квартала уменьшилась с 32% до 31%. Снижение фондового индекса привело к отрицательной переоценке и чистому оттоку из акций отдельных эмитентов.

Опережающие темпы роста клиентской базы по сравнению с объемом активов привели к сокращению среднего размера счета клиентов. Доля клиентов с пробными счетами в третьем квартале выросла с 88,9% до 89,5% из‑за роста счетов с остатками до 10 тысяч рублей. При этом количество и объем портфелей инвесторов с размером счета от 100 тысяч до 1 млн рублей снизились. ЦБ связывает это с переводом части средств в банковские депозиты. Средний размер счета физических лиц – резидентов на брокерском обслуживании снизился за квартал с 219 тысяч до 211 тысяч рублей, а без учета пробных счетов практически не изменился и составил 2 млн рублей.