Рынок BNPL за полгода вырос почти в 1,5 раза
Рынок рассрочки (buy now, pay later, BNPL) по итогам девяти месяцев 2024 года достиг 200 млрд рублей, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на данные аналитиков сервиса «Долями». По их прогнозам, объем рынка за весь год достигнет 300 млрд рублей (Сбербанк в начале октября прогнозировал объем рынка BNPL по итогам 2024 года на уровне 400 млрд рублей). Ранее сервис «Подели» оценивал размеры рынка по итогам первого квартала в 120–130 млрд рублей. То есть, за два квартала сегмент вырос почти в 1,5 раза.
Стимулом для развития сферы стало дальнейшее ужесточение регулирования необеспеченного кредитования, высокие ставки, и как следствие, снижение выдач по большинству категорий розничных кредитов. «Регулярные пользователи BNPL-сервисов — это либо незакредитованные клиенты, принципиально не пользующиеся банковскими кредитными продуктами, либо как раз очень закредитованные клиенты, которые не пройдут скоринг для покупки в кредит, но могут получить финансирование покупки в формате BNPL, пока это незарегулированный продукт», — объясняет старший проектный лидер Frank RG Анна Стогниенко.
В сервисе «Подели» отмечают, что BNPL не конкурирует с POS-кредитованием или кредитами наличными, поскольку в основном представлен в сегментах с низким чеком в размере 5–6 тысяч рублей, то есть там, где нет классических кредитных инструментов. Тем не менее Банк России неоднократно подчеркивал, что «неконтролируемые выплаты по договорам рассрочки создают угрозу не только закредитованности граждан, но и стабильности для финансовой системы в целом».
Дальнейшие темпы роста сегмента будут зависеть от введения регулирования. Сейчас этот сегмент не регулирует ни ЦБ, ни другие регуляторы: так, например, отсутствует оценка уровня закредитованности и доходов потребителей, отсутствует регулирование размеров пени и штрафов, что в свою очередь может привести к неконтролируемому росту долговой нагрузки заемщиков. Сначала Центробанк признал необходимость регулировать рынок BNPL.
Затем, в начале августа 2024 года, в базе данных Госдумы был опубликован текст законопроекта, согласно которому, ЦБ может начать вести надзор за функционированием сервисов беспроцентной рассрочки. Законодательное регулирование должно заработать с 1 декабря 2025 года. Банк России, исходя из законопроекта, получит полномочия регулировать деятельность BNPL-сервисов, осуществлять контроль и надзор за соблюдением ими законодательства, собирать их отчетность, а также вести реестр операторов сервиса рассрочки.
Участники рынка критикуют текущую редакцию законопроекта, указывая, что она не учитывает, как в реальности функционирует продукт, и пытается его привести в соответствие с классическим кредитованием. По оценке Frank RG, при умеренном регулировании к 2028 году доля покупок с BNPL в e-commerce увеличится до 3%. Однако при жестком сценарии сегмент ждет сокращение до 1,3%.
В России рынок BNPL активно развивается лишь несколько последних лет и сейчас поделен между несколькими крупнейшими игроками, входящими в финансовые и IT-группы. Основными участниками рынка являются сервисы «Долями» (Т-банк), «Подели» (Альфа-банк), «Плати частями» (Сбербанк), «Сплит» («Яндекс»). BNPL позволяют разбить сумму платежа на несколько равных частей с платежами с определенной периодичностью.