Частные инвесторы попросили ЦБ разобраться с проблемой расчета налогов при IPO
Частные инвесторы попросили ЦБ разобраться в вопросе начисления дополнительных налогов на доходы физических лиц (НДФЛ) на материальную выгоду при сделках IPO. Эта проблема возникает при определенных условиях у ряда покупателей акций, говорится в письме Ассоциации розничных инвесторов (АРИ) на имя первого зампреда Банка России Владимира Чистюхина, пишут «РБК Инвестиции».
С 2024 года в налогообложение инвесторов вернулось понятие материальной выгоды. Это вид дохода, который возникает в случае, если актив был куплен по цене ниже рыночной либо получен безвозмездно. Формирование материальной выгоды в ходе IPO возможно в ситуациях, когда оно прошло по одной цене, а минимальная котировка в первый день торгов на бирже была выше этой цены. Сейчас Мосбиржа не учитывает сделки в рамках IPO при определении рыночных цен активов. Это создает риск, что разница между такими ценами будет использоваться как база для начисления НДФЛ.
В связи с этим АРИ просит ЦБ разъяснить ситуацию, чтобы инвесторам не пришлось платить дополнительный налог из-за «наличия исключительно формальных оснований для начисления НДФЛ без должного экономического содержания». АРИ приводит три кейса, из-за которых инвесторы могут заплатить дополнительные налоги уже в январе 2025 года: размещение «Европлана», «Диасофта» и МТС-банка.
- «Европлан». Цена размещения акций составила 875 рублей, минимальная цена в ходе первого дня торгов — 950 рублей. 57% или 7,5 млрд рублей от размещения было отдано частным инвесторам;
- «Диасофт». Цена размещения — 4500 рублей, минимальная цена первого дня торгов — 6300 рублей за бумагу. В ходе IPO «физикам» досталось не менее 40% или 1,66 млрд рублей размещения.
- МТС-банк. Цена размещения — 2500 рублей, минимальная цена первого дня торгов — 2600 рублей. Доля частных инвесторов в размещении составила 43% или 5 млрд рублей.
В АРИ подсчитали, что объем налогооблагаемой базы по материальной выгоде после этих трех размещений составил 1,49 млрд рублей. Если посчитать от этой суммы налог по ставке 13%, то получится 193,7 млн рублей.
Представитель Мосбиржи сообщил, что площадка знает «о вопросах инвесторов, связанных с корректным исчислением налогов, в том числе по сделкам IPO». «Изучаем детали и выступаем за поиск решения, которое способствовало бы развитию рынка капитала и защите прав инвесторов», — добавили там.