Владимир Путин подписал указ, необходимый для замещения суверенных евробондов РФ
Президент России Владимир Путин подписал указ, необходимый для замещения суверенных российских евробондов. Указ N677 «О дополнительных мерах по исполнению перед резидентами и иностранными кредиторами государственных долговых обязательств Российской Федерации, выраженных в государственных ценных бумагах, номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте» опубликован на портале pravo.gov.ru и вступает в силу с сегодняшнего дня.
Замещение таких бумаг возможно на основании волеизъявления держателей евробондов РФ с учетом нескольких условий:
- Замещение еврооблигаций РФ проходит по традиционному сценарию для замещающих бондов: Минфин России получает евробонды от их держателей на свой счет, открытый в центральном депозитарии. А эти держатели, соответственно, получают взамен уже замещенные суверенные облигации РФ, учет которых ведет центральный депозитарий. Если из-за санкций или воли международных организаций и депозитариев держатели не могут выполнить это условие, то тогда замещение осуществляется путем уступки прав по этим бумагам Минфину России.
- Замещающие бумаги будут зачисляться на открытые в российском депозитарии счета депо держателей еврооблигаций РФ.
- Размер купонного дохода по замещающим еврооблигациям РФ, периодичность его выплаты, срок погашения и номинальная стоимость бумаги должны соответствовать условиям в отношении замещаемых еврооблигаций России.
При этом, согласно указу, депозитарии должны будут обеспечивать обособленный учет замещающих бумаг, если они получены в результате замещения евробондов, которые приобретены после вступления документа в силу, и если после этой даты держателями евробондов являлись иностранные кредиторы из «недружественных» стран с учетом исключений, предусмотренных президентским указом от 5 марта 2022 года. Обособленный учет не осуществляется, если на совершение сделок получены разрешения, предусмотренные указами президента, а также в случае, когда замещаемые евробонды приобретены на организованных торгах либо у владельца (доверительного управляющего), который не является иностранным кредитором и учет прав которого на бумаги осуществлялся российским депозитарием.
На сделки, влекущие переход права собственности, передачу в доверительное управление или залог обособленных замещающих бумаг, нужно будет получать разрешение Банка России или правкомиссии. Разрешения при необходимости могут содержать условия совершения этих сделок. Центральный депозитарий на безвозмездной основе формирует реестр держателей еврооблигаций, осуществляет проверку подтверждающих документов и при наличии обоснованных сомнений в их полноте или достоверности не включает держателя в реестр.
Исполнение обязательств по незамещенным евробондам РФ будет продолжаться на основании президентского указа от 9 сентября прошлого года.
Поправки в Бюджетный кодекс, которые наделяют правительство полномочиями по замещению обращающихся выпусков российских суверенных евробондов на новые локальные выпуски с аналогичными условиями по согласованию с их владельцами, были приняты Госдумой еще в 2023 году. В сентябре прошлого года правительство опубликовало распоряжение, согласно которому Минфину было поручено начать замещение суверенных евробондов уже в 2023 году. Однако этого так и не произошло. «Мы видим колоссальную нагрузку как на организаторов размещения, так и на инфраструктуру со стороны корпоративного сегмента – каждый день видим анонсы новых сделок, — поэтому решили, что, наверное, для нас более правильным реализовать этот проект в следующем году», — комментировал «Интерфаксу» перенос сроков замещения директор департамента госдолга и государственных финактивов Минфина Денис Мамонов.
В апреле 2024 года глава Минфина Антон Силуанов заявил, что замещение суверенных еврооблигаций локальными бондами может начаться уже в первом полугодии этого года. В первую очередь к замещению будут рассматриваться еврооблигации с кодом XS — это бумаги с хранением глобальных сертификатов в иностранной инфраструктуре, отмечал чиновник. В мае Минфин опубликовал проект поправок в условия эмиссии и обращения суверенных евробондов, выпускаемых с 2024 года. Документ вносит технические правки, необходимые для проведения замещения суверенных еврооблигаций РФ. В частности, он устраняет технические проблемы с номиналом бумаг. Пока замещение суверенных бондов так и не состоялось.