За первые шесть месяцев 2024 года банки выпустили замещающие еврооблигации на $4,09 млрд, что составило 58% от всего объема размещений таких бумаг ($7,05 млрд), следует из подсчетов «Коммерсанта».
Всего за полгода 13 эмитентов разместили 33 выпуска замещающих облигаций на $7,05 млрд, почти 53% от номинальной стоимости еврооблигаций. Среди них было пять кредитных организаций, которые разместили 18 выпусков.
Как отмечает издание, ранее евробонды замещали, в основном, компании реального сектора. Так, в 2023 году три банка разместили 8 выпусков на $830 млн. Всего за прошлый год эмитенты выпустили замещающие еврооблигации на $13,5 млрд.
В мае прошлого года президент России Владимир Путин подписал указ, обязывающий российских эмитентов еврооблигаций выпустить замещающие локальные бумаги до 1 января 2024 года (впрочем, при соблюдении ряда условий компания может получить разрешение у правительства не делать этого). Этот указ распространяется на еврооблигации, по которым права держателей учитываются российскими депозитариями. В декабре 2023 года срок действия указа был продлен до 1 июля 2024 года.
Тем не менее, как пишет издание, не все компании успели завершить процесс и к новому сроку. Так, в процессе размещения находится выпуск «АЛРОСА». Компания «Домодедово Фьюэл Фасилитис» зарегистрировала выпуск, но не начала размещение. На рынок также пока не вышли шесть выпусков РЖД. Наказания за нарушение сроков не предусмотрено и компании, вероятно, продолжат замещать оставшиеся еврооблигации и после 1 июля, отметил старший портфельный управляющий «Ренессанс-Капитала» Илья Голубов.
Помимо корпоративных выпусков, на рынке ожидают замещение суверенных еврооблигаций. В конце мая 2024 года замминистра финансов Владимир Колычев подтвердил, что Минфин заместит бумаги в этом году.
Параметры замещающих бумаг соответствуют тем, что были у выпусков евробондов, с разницей, что расчеты по ним проходят в рублях. Мера была введена после заморозки евробондов в зарубежных депозитариях после санкций против Национального расчетного депозитария (НРД).
