Moody’s оценило эффект отсрочки выплаты дивидендов для капитала банков

Отсрочка или сокращение дивидендных выплат банками позволит им справиться с возможными убытками, считает старший аналитик Moody’s Петр Паклин. В своем комментарии он пояснил, как это поможет банкам в условиях пандемии и падения цен на нефть.

Детали. Отсрочка или сокращение выплат дивидендов является позитивным фактором как для самих банков, так и для их кредиторов, говорится в комментарии Паклина. Это поможет им справиться с ухудшением качества активов.

Несколько крупнейших банков России уже публично объявили о намерении выплатить дивиденды в 2020 году, напоминает Паклин. Сбербанк и ВТБ планировали выплатить 50% своей чистой прибыли за 2019 год в качестве дивидендов (422 млрд и 101 млрд рублей соответсвенно). МКБ, напротив, заявил, что не будет рекомендовать своему наблюдательному совету выплату дивидендов в этом году.

Одиннадцать системно значимых банков, на которые приходится 72% активов российского банковского сектора, отчитались о совокупной чистой прибыли в размере 1,3 трлн рублей за 2019 год по МСФО. Это составляет 17,3% их собственного капитала первого уровня или 1,7% взвешенных по риску активов по состоянию на 1 января 2020 года.

Moody’s оценивает средневзвешенный базовый коэффициент собственного капитала первого уровня системно значимых банков в 9,8% на конец 2019 года. Это выше регуляторного порога в 4,5% и буфера сохранения капитала по нормативу Базель III, который составляет 2,5% риск-взвешенных активов (плюс надбавка в 1% для системно значимых банков).

Отсрочка, сокращение или отмена выплаты дивидендов позволили бы системно значимым банкам сохранить до 71 базисного пункта своего основного коэффициента капитала первого уровня, пишет Паклин. Это оказало бы позитивный эффект на банковский сектор, учитывая вероятный рост общесистемных проблемных кредитов и давление на прибыльность от кредитных потерь.

Контекст. 9 апреля ЦБ рекомендовал всем банкам отложить годовые собрания акционеров и пересмотреть свою дивидендную политику. Для принятия решения о размере дивидендов регулятор призвал банки проанализировать свою достаточность капитала и способность поддержания непрерывности бизнес-процессов в рамках возможных сценариев дальнейшего развития событий.

Ранее Moody’s изменило свой прогноз по банковской системе России со стабильного на негативный из-за ухудшения качества активов банков на фоне вспышки коронавируса и обвала цен на нефть.

Зачем вам об этом знать. Moody’s с помощью расчетов показало, как следование рекомендациям ЦБ позволит банкам поддержать нормативы и повысить устойчивость в кризис.

Во времена финансовых кризисов банкирам важно оставаться в курсе текущих новостей. Подпишись  на наш телеграм – канал Frank RG (https://t.me/frank_media) чтобы оперативно получать данные о ситуации в банках и экономике. Не пропусти, когда начнется!