«Тинькофф Инвестиции» запустили внебиржевые торги заблокированным фондом FinEx
Брокер «Тинькофф Инвестиции» в тестовом режиме запустил внебиржевую торговлю одним из заблокированных фондов FinEx. На первом этапе клиенты смогут совершать внебиржевые сделки с фондом FXBC «Экосистема Блокчейн», пишут «РБК Инвестиции».
Продать можно только те бумаги, которые были куплены через «Тинькофф Инвестиции» или переведены от другого брокера до 21 ноября 2022 года — это дата фиксации активов клиентов «Тинькофф Инвестиций», по которым брокер подал заявку на разблокировку (имеется в виду заявка на получение лицензии от Минфина Бельгии на перевод активов клиентов из подсанкционного Национального расчетного депозитария (НРД) в другие места хранения, которую инвесткомпания подала в декабре 2022 года. — FM).
- Внебиржевые торги проходят в рабочие дни с 14:00 до 19:00 мск;
- Комиссия брокера для внебиржевых сделок с фондами FinEx составляет 1,5%;
- Продать паи могут все инвесторы, имеющие на счете заблокированные ценные бумаги, однако купить их могут только квалифицированные инвесторы;
- После покупки бумаги остаются в контуре внебиржевой платформы. Продать их впоследствии можно будет только на таких же внебиржевых торгах между клиентами «Тинькофф».
Однако «Тинькофф Инвестиции» предупреждают клиентов, что цена фондов FinEx на внебиржевом рынке может довольно сильно отклоняться от их справедливой (или индикативной) стоимости, которая определяется с помощью деления чистых активов фонда на количество инвестиционных паев. Так, на 5 сентября, по данным FinEx, справедливая стоимость FXBC «Экосистема Блокчейн» составляет чуть больше 39,5 рублей. По данным «РБК Инвестиций», стоимость последней сделки 4 сентября составила 13,2 рубля, то есть дисконт составил больше 60%.
Брокер обращает внимание клиентов и на другие риски при совершении сделок с заблокированными бумагами. Так, «купленные фонды FinEx не получится продать по справедливой цене, даже если европейские регуляторы разблокируют активы на счетах НРД», поскольку лицензия не гарантирует возможность перевода бумаг из НРД, а сами фонды не обращаются на иностранных биржах. Кроме того, бумаги, купленные после включения НРД в санкционные списки Евросоюза 3 июня 2022 года, могут быть не разблокированы даже после предоставления лицензии — в таком случае их можно будет продать только на внебиржевом рынке, говорится в сообщении «Тинькофф Инвестиций».
В пресс-службе инвесткомпании сообщили, что брокер проанализирует результаты тестовых внебиржевых торгов одним из фондов FinEx и обратную связь от клиентов, чтобы оценить «целесообразность запуска торгов другими фондами FinEx». В таком случае клиенты могут рассчитывать на запуск внебиржевых сделок со всеми фондами FinEx, кроме FXRU и FXRL — ими нельзя торговать, поскольку по ним не рассчитывается стоимость чистых активов (СЧА).
Группа FinEx включает в себя платформу хедж-фондов, биржевые инвестиционные фонды для неограниченного круга инвесторов (FinEx ETF), фонды прямых инвестиций (private equity) и управление благосостоянием состоятельных инвесторов. Сейчас фонды FinEx заблокированы в России наряду с другими иностранными бумагами, находящимися на хранении в НРД. Торги ими не проводятся с февраля 2022 года, их нельзя купить или продать на организованных биржевых торгах.
В октябре 2022 года стало известно, что провайдер FinEx планирует подать заявку на получение лицензии в Минфин Бельгии для выкупа своих ETF у российских инвесторов, а позже, в декабре 2022 года, FinEx направил заявку в бельгийский регулятор на получении разрешения на проведение операций с акциями фонда через НРД. В конце июня 2023 года после консультаций с юристами оператор FinEx пришел к выводу, что для успешного получения лицензии нужно «в явном виде» продемонстрировать стремление прекратить деловые отношения с группой Московской биржи, поэтому FinEx решил начать процесс отказа от спонсируемого листинга ETF на российских торговых площадках и рассмотреть возможность кросс-листинга акций фондов в одной из «дружественных» юрисдикций.