В России может появиться третий публичный холдинг
Принадлежащая бывшему топ-менеджеру группы компаний (ГК) «Регион» Алексею Инкину холдинговая компания (ХК) «Эволюция» планирует провести первичное размещение своих акций (IPO). Такой пункт содержится в стратегии ХК до 2027 года, цели которой приводятся в инвестиционном меморандуме холдинга от середины прошлого года.
Впрочем, от желания провести IPO «Эволюция» не отказалась и в этом году, следует отчета эмитента за прошлый год, который был составлен в мае этого года. В том числе в документе говорится, что в 2022 году холдинг осуществил «анализ рыночного положения портфельных активов и финансового состояния в целом группы компаний для определения сроков выхода на IPO и его параметров», а также провел «работу с финансовыми организациями». В холдинге не ответили на запрос Frank Media (FM).
ХК «Эволюция» была создана в 2018 году. Сейчас в портфель ее активов входят:
- компания «ВПК-ойл», реализующая в Новосибирской области проект Коченевского нефтеперерабатывающего завода (НПЗ);
- 80%-ная доля в угледобытчике «АнтрацитИнвестПроект», который год назад запустил в эксплуатацию месторождение Сыллахское в Якутии;
- 60%-ная доля в нефтегазовой компании (НГК) «Горный» (через «Татнефтегаз-Север»), которая занимается обустройством нефтегазовых месторождений, строит нефтегазопродуктопроводы и т.д.;
- 51%-ная доля в «Сибгазе», компании, владеющей лицензиями на разработку газовых месторождений в Иркутской области;
- 33%-ная доля в биофармацевтической компании полного цикла «Самсон-мед»;
- две компании, работающие в сфере недвижимости, — «Финпромконсалтинг» и R2 Asset Management.
В конце прошлого года холдинг продал принадлежащую ему крупную лизинговую компанию (ЛК) «Эволюция» бывшему первому заместителю председателя правления Московского кредитного банка (МКБ) Михаилу Полунину. Кроме того, ХК активно кредитуется в этом банке, близкому к ГК «Регион». На середину 2022 года долг «Эволюции» перед МКБ составлял 6,6 млрд рублей или две трети от общей задолженности холдинга (другим элементом долговой нагрузки компании были полученные займы в размере 3,4 млрд рублей).
В середине прошлого года ХК «Эволюция» начала размещение на СПБ бирже облигаций на 10 млрд рублей, чтоб рефинансировать свои обязательства и получить средства для осуществления инвестиционной программы (размещение было закончено в конце марта 2023 года). Незадолго до этого она получила рейтинг у Национального рейтингового агентства (НРА), среди совладельцев которого со значительным долями также присутствуют структуры, связанные с ГК «Регион».
В описании рейтингового действия аналитики НРА указывали, что эмитент характеризуется «высокой долговой нагрузкой». Незадолго до завершения размещения бондов рейтинг у компании был отозван «в связи с окончанием действия договора». Тем не менее холдингу удалось снизить задолженность перед МКБ, которая сократилась до 3,9 млрд рублей (21% от общей долговой нагрузки «Эволюции»). Руководитель дирекции по маркетингу и PR МКБ Александр Дмитриев не ответил на запрос Frank Media.
Сейчас на российской бирже торгуются акции лишь двух холдинговых компаний, владеющих активами в разных секторах экономики: это — бумаги АФК «Система» (капитализация холдинга составляет порядка 176 млрд рублей), а также «ЭсЭфАй» (58,1 млрд рублей). Оба холдинга торгуются на Московской бирже.