По результатам первого квартала 2023 года число счетов нерезидентов у российских брокеров достигло 24,6 тысяч, увеличившись с начала года на 6,5%. При этом их активы выросли на 35% — до 863 млрд рублей, и этот рост в основном был обеспечен активами юрлиц (+827 млрд), пишет «Коммерсант» со ссылкой на данные Банка России.
Рекордными темпами выросли активы на счетах клиентов из Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ) — они увеличились в восемь раз до 63 млрд рублей, в результате по объему они переместились с шестого места на третье. Больший объем имеют только резиденты Кипра (более 512 млрд рублей), Великобритании (75,6 млрд), отмечает издание. Почти весь прирост активов клиентов из ОАЭ также пришелся на юрлиц (+55 млрд рублей). То же самое с клиентами Виргинских и Каймановых островов — активы выросли соответственно в пять и четыре раза до 38 млрд рублей и 4 млрд соответственно. Прирост в обоих случаях также произошел через юрлиц.
Участники рынка отмечают, что основная часть притока обеспечена новыми клиентами, которые являются компаниями с российскими корнями. ОАЭ после 2022 года стали финансовым хабом для многих состоятельных российских лиц, и многие из них решили открыть компании в этой стране для инвестирования в значительно подешевевший российский рынок», — пояснил «Коммерсанту» руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов. Что касается Каймановых и Виргинских островов, компании из этих юрисдикций традиционно выступают «налоговыми гаванями», позволяя минимизировать налоги, и этим активно пользовались резиденты России. «Банки офшорных юрисдикций сейчас открывают счета крайне неохотно, особенно компаниям с российскими бенефициарами», — подчеркивает управляющий партнер адвокатской коллегии ГРАД Мария Аграновская, но добавляет, что при появлении у бенефициаров другого гражданства шансы на открытие увеличиваются.
По словам источника «Коммерсанта» в крупной инвесткомпании, из-за санкций российским компаниям и крупным инвесторам приходится находить способы репатриации капитала. «Иностранное юрлицо может создаваться для решения проблемы с разрушенным междепозитарным мостом Euroclear / НРД», — пояснил он. Такие структуры могут создаваться и возврата экспортной выручки российских компаний, так как расчеты по ВЭД усложняются: все труднее проходят переводы как в «токсичной» валюте, так и в «дружественной».
Участники рынка считают, что изменение ландшафта счетов будет длиться еще несколько месяцев и закончится ближе к концу 2023 года, если не случится ужесточения санкций в отношении дружественных юрисдикций. При этом банки ОАЭ уже вводят ограничения против россиян, а приток капитала из «дружественных» юрисдикций может вырасти — сейчас происходит построение инфраструктуры в этих странах.
