Брокеры увеличили прибыль на фоне волатильности на фондовом рынке
По результатам 2022 года количество брокеров с выручкой более 100 млн рублей увеличилось на 6: до 32 с 26 годом ранее, посчитали в «Коммерсанте». Совокупный объем выручки компаний достиг 61,8 млрд рублей — на 11% выше прошлогоднего показателя, а чистая прибыль выросла почти в 3 раза, до 9,4 млрд рублей. При этом статистика не учитывает «Сбербанк КИБ», который не раскрывал отчетность ни за 2022, ни за 2021 года.
За 2022 год число новых новых открытых брокерских счетов было значительным, и сегодня доля оборота физических лиц составляет около 80%, рассказал руководитель управления развития клиентского сервиса ФГ «Финам» Дмитрий Леснов. Западные фонды и алготрейдеры, хотя и обеспечивали брокерам высокие рейтинги по торговым оборотам, имели для них околонулевую рентабельность. Также многие клиенты воспользовались конъюнктурой и активно обращались к замещающим бумагам.
При этом доля доходов от брокерской деятельности у крупнейших компаний снизилась до 67%, в 2021 году она приближалась к 74%. Выросла доля консультационных услуг, объем которых увеличился более чем в два раза и достиг 11 млрд рублей. Как рассказал Леснов, услуги тарифицируются по-разному: где-то это они составляют процент от стоимости портфеля клиента (2–3% в год), где-то — комиссия от дохода (15–20%) или оба варианта.
Доходы от оказания агентских и маркетмейкерских услуг сократились у брокеров почти на треть. Партнер Capital Lab Евгений Шатов объяснил ситуацию снижением объемов торгов по акциям в четыре раза, а также уходом иностранных инвесторов с российских бирж и сокращением возможностей российских инвесторов вкладываться в зарубежные бумаги.
В 2023 году, по мнению Дмитрия Леснова, операционная маржа брокеров должна стабилизироваться, однако значимых драйверов роста пока что не наблюдается. В МКБ ожидают роста числа активных клиентов, а также увеличения объема активов. Евгений Шатов согласен с этим прогнозом и рассчитывает на продолжение роста клиентской базы и спроса на брокерские услуги, так как традиционные депозиты не позволяют получить желаемый уровень доходности для защиты сбережений вкладчиков от инфляционных рисков. Управляющий директор «Иволга Капитал» Дмитрий Александров считает, что результаты 2023 года вряд ли превысят итоги 2022, так как возможности по покупке активов с дисконтами значительно сократились, а классический бизнес так и не восстановился до уровней 2021 года. Однако в отсутствие существенных потрясений не стоит ожидать результата хуже, чем в 2022 году, уточняет эксперт.