МФО заинтересовались слияниями и поглощениями на фоне ужесточения регулирования
Председатель совета СРО «МиР» Эльман Мехтиев в ходе своего выступления на MFO Russia Forum 2023 рассказал, что «на фоне значительного ужесточения регулирования микрофинансового рынка» ускорятся процесс его консолидации вокруг крупнейших игроков, которые обладают достаточным капиталом и технологической инфраструктурой. Мехтиев также рассказал, что регулярно получает запросы от компаний о поиске покупателя или, наоборот, актива для покупки, его слова передает «Коммерсант».
С 1 января 2023 года Банк России ввел для микрофинансовых компаний макропруденциальные лимиты. Для МФО доля займов с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 80% в общем объеме выдач не должна превышать 35% по каждому виду займов. Ранее Банк России прогнозировал, что под ограничения подпадет около 14% потребительских займов, выдаваемых МФО. Кроме того, с 1 июля будет снижена максимальная ставка по займам — с 1% до 0,8% в день. Такая регуляторная политика в первую очередь не позволит МФО работать с клиентами, которые исправно платят по займам, хотя и обладают высокой долговой нагрузкой, подчеркивают участники рынка. «Потенциал роста микрофинансового рынка в 2023–2024 годах существенно ограничен как со стороны спроса, так и со стороны предложения. В результате ежегодные темпы роста снизятся с 30–35% до 10–15% с обострением конкурентной борьбы», — поясняет директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин.
С ужесточением конкуренции растет и стоимость привлечения качественных клиентов. В таких условиях небольшим игрокам выгоднее продать бизнес, чем бороться за его существование, считает генеральный директор МФК «Займер» Роман Макаров. При этом важен будет и фактор технологической подготовки: МФО, не готовые инвестировать в технологии, будут вынуждены уходить с рынка, отметил Мехтиев. По словам Ивана Уклеина, уже в прошлом году «прошли несколько сделок поглощения крупными компаниями малых и средних игроков». Гендиректор Summit Group Алексей Имховик также подтверждает, что при заключении сделки слияния и поглощения (M&A) ценность представляют либо технологии, либо портфели с большой долей постоянны клиентов.
Гендиректор ГК Eqvanta Андрей Клейменов считает, что консолидация рынка интересна и самому регулятору. «Несколько сотен компаний проще проверять и контролировать, чем базу из более тысячи игроков, которые сейчас в реестре», — поясняет он. При этом ждать появления в ближайшие три-пять лет на рынке крупного игрока, который займет, например, 40%, не стоит, отмечает Клейменов.