Совокупный чистый приток средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) в четвертом квартале 2022 года достиг максимума за всю историю наблюдений и составил 764 млрд рублей. Однако такой приток средств обеспечивали закрытые ПИФ (ЗПИФ). Причем около половины объема выдач пришлось на один фонд, пайщиками которого являются юридические лица, говорится в обзоре ЦБ.
Вместе с тем среди топ-10 ЗПИФ по чистому притоку средств пайщиками семи фондов являются физические лица (или физические и юридические лица). Рост популярности ЗПИФ у розничных инвесторов заметен и по динамике числа пайщиков – физических лиц: в октябре – декабре 2022 года их количество выросло на 12,7 тыс. человек. Аналитики ЦБ указывают, что к этому могли привести активное продвижение таких фондов управляющими компаниями, а также поиск гражданами (в основном состоятельными) альтернативных инвестиционных инструментов из-за повышенной волатильности фондового рынка – стратегии многих ЗПИФ предполагают вложения в нефинансовые активы, в том числе в недвижимость. При этом в 2022 году фонды этой категории расширяли круг потенциальных клиентов за счет снижения порогов входа. Также и повышенная склонность населения к сбережениям также могла способствовать притоку инвестиций в ЗПИФ.
В свою очередь интерес российских инвесторов к розничным фондам в конце 2022 года снизился. После чистого притока средств в третьем квартале прошлого года в четвертом квартале в сегменте вновь наблюдался отток средств: снизился объем выдачи и одновременно вырос объем погашений паев открытых ПИФ (ОПИФ). Динамика биржевых ПИФ (БПИФ), напротив, улучшилась: после чистого оттока в предыдущие два квартала в четвертом квартале произошел небольшой приток средств. Этому способствовал как рост объемов выдачи паев, так и снижение объемов погашений. Несмотря на отток средств из розничных фондов, количество их пайщиков за четвертый квартал выросло на 1%, до 8 млн человек.
Нетто-отток средств из ОПИФ составил 8,4 млрд рублей – в основном за счет снижения выдачи паев, объем погашения паев вырос менее значительно. Сегмент вновь вернулся к сокращению после роста в предыдущие два квартала. В целом же масштаб оттоков и притоков в 2022 году был незначительным по сравнению с предыдущими годами. Это было связано с более осторожным поведением как уже существующих, так и потенциальных пайщиков на фоне повышенной неопределенности.
В четвертом квартале доходности розничных фондов впервые за весь 2022 год стали положительными. Средневзвешенная доходность БПИФ составила 13,6%, доходность ОПИФ – 12%. Однако по итогам 2022 года доходность обоих типов фондов осталась отрицательной. Рост доходности розничных ПИФ в конце 2022 года связан с наблюдавшимся восстановлением фондового рынка, на инструменты которого приходится основной объем их активов.
