Рекомендации телеграмм-каналов все сильнее влияют на российский фондовый рынок

Влияние рекомендаций из телеграм-каналов на решение российских частных инвесторов на фондовом рынке возрастает с февраля 2022 года, сообщает телеграм-канал «Мои инвестиции» (ранее принадлежал брокеру ВТБ, а после был передан аналитикам инвестиционного направления). «Считаем, что сентимент телеграм-каналов стал важной движущей силой на фондовом рынке и его нужно учитывать», — отметили эксперты.

Аналитики собрали массив сообщений в телеграм-каналах об акциях российских эмитентов и оценили их сентимент, то есть субъективное мнение инвесторов о том, как будет себя вести тот или иной актив. В ходе исследования аналитики смогли прийти к выводу, что влияние сентимена розничных инвесторов «как никогда велико».

Исторически сильнее всего настроение инвесторов влияло на доходность бумаг МТС, ММК, «Сегежи», «Полюса» и НОВАТЭКа, выяснили эксперты. Меньше всего это отражалось на бумагах СПБ Биржи, «РусГидро», «ГлобалТранса» и «Полиметалла». Все сильнее настроения инвесторов сейчас влияют на среднеликвидные акции — «ПИК», «Самолет», «Мать и дитя», Ozon, QIWI и VK.

По мнению аналитиков, такой аспект поведения рынка важно учитывать на фоне ухода иностранных инвесторов с российского фондового рынка и роста доля физических лиц в объеме торгов акциями на Мосбирже до более 80% по состоянию на няварь 2023 года против 40% еще в 2021 году. «В теории это должно было привести к росту влияния сентимента на динамику бумаг — это подтверждается и на практике статистическими методами», — отмечают эксперты.

С 6 февраля 2023 года, некоторые акции из третьего эшелона начали активно дорожать на Московской бирже. Так, акции «Белона» за одну торговую сессию 8 февраля подорожали более чем на 80%, акции «Ашинского металлургического завода» выросли почти на 40%, акции «Мостотреста» за три дня выросли в цене почти втрое. Растут не только цены, но и объемы торгов этими и рядом других бумаг. Ранее в этих неликвидных акциях объемы торгов были незначительными. «Многие акции прибавляют десятки процентов за считанные недели — при том, что индекс Мосбиржи в это время стоит на месте. Дело в том, что рынок сейчас двигают обычные частные инвесторы. Им свойственно реагировать на простые сигналы вроде новостей и слухов», — отмечали аналитики «БКС Мир Инвестиций».

Это не первая активность в части роста цен и объема торгов в такого рода бумагах. Банк России все чаще стал выявлять факты манипулирования рынком по стратегии Pump & Dump. Такая стратегия предполагает искусственное воздействие на цену актива, как правило, с целью совершения обратных операций по искусственным образом сформировавшейся цене. Чаще всего «разгонять» цену помогают публикации в Telegram-каналах, на которые реагируют частные инвесторы. А «собирают сливки», продавая инструменты по взлетевшей цене, уже другие участники торгов. Такие случае ЦБ уже выявлял в 2021 и 2022 годах. Как правило, организаторы подобного вида манипулирования используют какой-либо Telegram-канал, посвященный финансовой тематике, с большим количеством подписчиков. На таком ресурсе публикуются сообщения, призванные мотивировать подписчиков на единовременное совершение однонаправленных операций с определенной ценной бумагой на организованных торгах.