- Норматив достаточности базового капитала — Н1.1 упал ниже отметки 5,125%
- Это триггер, при котором банк может списать субординированные обязательства
- Банк должен провести докапитализацию, либо кредиторы понесут потери
ЦБ сообщил на своем сайте о снижении у Восточного норматива достаточности базового капитала (Н1.1) в период с 31 мая по 5 июня.
Детали. Значение норматива упало ниже триггера в 5,125%, при котором для восстановления показателя могут списываться или конвертироваться вечные субординированные обязательства. Отчетность Восточного за май показывает снижение норматива до отметки 4,966% на 31 мая (последние доступные данные). Если банк не выправит ситуацию с нормативом, то кредиторы-держатели вечных бондов понесут потери.
«Снижение норматива означает, что акционерам нужно оперативно решить вопрос о докапитализации банка», — говорит аналитик Fitch Антон Лопатин. Минимально допустимый уровень Н1.1 составляет 4,5%.
Что говорит банк. Банк выполняет все нормативы достаточности капитала, сообщила пресс-служба Восточного.
«Снижение произошло по одной из ковенант, которые регулируются соглашениями по субординированному займу банка, и сообщение Банка России именно об этом. Это означает право банка приостановить выплаты процентов по указанным займам вплоть до конвертации обязательств в капитал. Банк рассматривает это как крайнюю меру и будет принимать решение в рамках предусмотренного для этого периода, то есть до конца августа», — сказано в сообщении банка.
При этом в Восточном уточнили, что банк планирует самостоятельно найти источники для восстановления капитала из обычной деятельности: бизнес-модель Банка стабильно прибыльна.
Какие займы. У банка два выпуска субордов. Бессрочные евробонды на $125 млн были выпущены в ноябре 2013 года, срок погашения по ним наступал в мае 2019 года, но в июне 2017 года банк конвертировал их в «вечные». Субординированные облигации на 733,9 млн рублей «Восточный» разместил в декабре 2014 года, срок их погашения — май 2020 года.
Что говорит акционер. Пресс-служба одного из акционеров банка — фонда Baring Vostok — распространила сообщение, в котором заявила, что нормативы достаточности капитала банка находятся на критически низких уровнях из-за многомиллиардного вывода активов из Юниаструм банка Аветисяном и Юсуповым.
«Фонд, инвестировавший в банк более $320 млн, был единственным акционером, готовым внести дополнительный капитал в банк, пока Амурский суд по требованию Финвижн не заблокировал допэмиссию. У нас нет сомнений в том, что новый менеджмент банка, избранный рейдерами в нарушение акционерного соглашения, будет всеми способами стараться закамуфлировать истинное положение дел», — говорится в сообщении фонда.
Контекст. В этом году банк Восточный досрочно по требованию ЦБ начислил почти 12 млрд рублей резервов. ЦБ предписал банку сформировать резервы после переноса сроков докапитализации банка.
В июне Арбитражный суд Амурской области принял решение о запрете допэмиссии акций Восточного, объяснив это возможным ущербом компании Финвижн Аветисяна. Ранее этот же суд вынес решение об исполнении колл-опциона компаний Эвизон Baring Vostok и передаче 9,99% акций банка компании Финвижн. Эвизон утратила контроль над банком, а на прошлой неделе у банка сменилось руководство: временно исполняющим обязанности предправления был назначен Вячеслав Арутюнян, а Константин Рогов — главным исполнительным директором.
Вывод. В банковской практике были случаи, когда банки не раз нарушали нормативы, но ЦБ не отзывал у них лицензию, обсуждая с акционерами план рекапитализации. Один из самых известных примеров — Уралтрансбанк, который примерно полтора года нарушал обязательные нормативы ЦБ, пока регулятор не отозвал у него лицензию. Так что у Восточного есть время улучшить ситуацию с капитализацией.
