ЦБ пересмотрел подход к снижению риска кредитной концентрации

Банк России откажется от норматива Н30 для системно значимых кредитных организаций, но введет повышенный риск-вес — 100% — для нормативов Н6/Н21 в отношении всех банков. Таким образом регулятор хочет стимулировать банки снижать риски кредитной концентрации на одного корпоративного заемщика или группу связанных заемщиков (ГСЗ). Об этом говорится в докладе ЦБ для общественного обсуждения, с которым ознакомились Frank Media.

С 1 января 2028 года ЦБ откажется от введения норматива Н30, который так и не успел вступить в силу. С его помощью регулятор хотел заменить другой норматив — Н21. По замыслу ЦБ, базой для расчета Н30 должен был стать не совокупный, а основной капитал банковской группы (он меньше первого — FM). Кроме того, Н30 должен был учитывать не только кредиты ГСЗ, но и экспозицию банков на ценные бумаги этих заемщиков, находящиеся в залоге.

С другой стороны, Банк России повысит риск-вес по нормативам Н6/Н21 до 100%. Сейчас риск-вес по Н6 для субъектов малого и среднего бизнеса — 75/85%, для компаний инвестиционного класса — 65%, для госкомпаний с выручкой свыше 2% от ВВП — 50%, следует из доклада регулятора.

ЦБ считает, что отказ от Н30 и повышение риск-весов по Н6/Н21 установит единые правила игры для всех банков. В противном случае существовал бы риск перетока концентрации на крупные не системно значимые кредитные организации, в отношении которых действовали пониженные риск-веса.

Кроме того, ЦБ планирует закрыть лазейку, при которой банки фактически кредитуют заемщиков под залог их облигаций. Такие сделки оформляются через механизм обратного репо, что позволяет применять пониженные риск-веса. Регулятор намерен учитывать риск по эмитенту облигаций по всему объему накопленной экспозиции (совокупный размер требований банка к заемщику — FM), сформированному до 1 января 2026 года, независимо от срочности сделок (короткие или долгосрочные репо — FM).

Банки, которые не смогут соблюсти норматив концентрации к 2028 году, вправе согласовать с ЦБ индивидуальный план снижения концентрации, но заемщики должны соответствовать ряду критериев:

Концентрация по всем остальным заемщикам должна быть снижена до 25% к 1 января 2028 года. Если ЦБ согласовал банку индивидуальный план, то он не будет применять к нему надзорные меры и ухудшать оценку экономического положения (ОЭП) за нарушение нормативов концентрации. Но если банк отклонится от плана, то регулятор ограничит проведение отдельных операций кредитной организацией и ухудшит ОЭП. Последнее автоматически приведет к увеличению взносов в фонд обязательного страхования вкладов (ФОСВ).

В документе регулятора говорится, что ЦБ хочет создать экономический стимул в виде нового взноса в ФОСВ для банков, у которых будут сохраняться повышенные риски концентрации. Размер этого взноса будет зависеть от уровня риска, принятого банком. Базой расчета для этого взноса станет показатель повышенного риска концентрации (ПРК). Ставка взноса составит 2% годовых от размера ПРК. По мнению регулятора, такой подход стимулирует банки передавать экспозицию рынку.

Допустимым уровнем концентрации для заемщиков, включенных в индивидуальный план снижения концентрации, станет:

Помимо этого, регулятор в текущем году начнет учитывать кредитно-дефолтный своп (CDS) и кредитные цифровые финансовые активы (ЦФА) в нормативах концентрации. В частности, у банков будет возможность перенести риск с заемщика на продавца CDS. Они также смогут обнулить риск по тем кредитам, где денежные требования к заемщику в результате продажи кредитного ЦФА переходят к инвестору.

К тому же ЦБ смягчит требования к формированию группы связанных заемщиков и позволит не объединять финансово и операционно независимые компании. Перечисленные изменения заработают во втором полугодии 2026 года, говорится в докладе.