По итогам III квартала рост портфелей МФО замедлился до уровней 2023 года

В третьем квартале 2025 года прирост портфелей микрофинансовых организаций (МФО) стал минимальным с первого квартала 2023 года, следует из «Обзора ключевых показателей микрофинансовых институтов». Так, этот показатель вырос на 2% квартал к кварталу, до 757 млрд рублей.

Выдача займов МФО сократилась на 5% в сравнении со вторым кварталом, до 506 млрд рублей. Квартальное снижение произошло второй раз за год: в первом квартале снижение произошло из-за сезонной просадки в сегменте предпринимательского финансирования, а в третьем квартале — сокращение и выдачи потребительских займов.

Причиной остается ужесточение регулирования в отношении потребительских ссуд. В таких условия МФО переключились с займов до зарплаты на более долгосрочные — порядка двух третей займов в сегменте среднесрочных потребительских микрозаймов.

«Удлинение срока займа сокращает ежемесячный платеж клиента, что позволяет МФО предоставить заем на бóльшую сумму с меньшим расходом МПЛ», — поясняется в обзоре ЦБ. Там говорится, что такие займы более востребованы среди пользователей маркетплейсов из-за чего наибольший объем таких займов приходится на кэптивные МФО. Они заняли более половины этого рынка (IL-займов), а также рынка МФО-кредитования юрлиц и ИП, следует из данных регулятора

При этом займы на сумму более 30 тысяч рублей и сроком более 30 дней выдаются чаще всего независимыми МФО, которые имеют менее диверсифицированную продуктовую линейку. В третьем квартале 2025 года доля этого сегмента выросла с 19 до 20% квартал к квартале. Но годам ранее она составляла 25%.

В обзоре регулятора отмечается, что на фоне более жесткого регулирования, качество портфеля МФО ухудшается. Так, в третьем квартале 2025 года доля просроченной задолженности сроком свыше 90 дней выросла до 31%. Это стало максимальным значением с третьего квартала 2024 года.

«Ухудшение качества портфелей МФО происходит в условиях замедления роста портфеля МФО, при этом вызревает просроченная задолженность по выдачам в первом полугодии 2025 года, когда компании активно предоставляли необеспеченные средне- и долгосрочные займы», — отмечаться в документе.

В обзоре также говорится, что предпосылки по ухудшению качества портфелей сохраняются.

За девять месяцев 2025 года прибыль микрофинансовых компаний увеличилась на 25% год к году, до 45 млрд рублей. Но в сравнении с аналогичным периодом 2024 года зафиксировано более чем у половины МФО прибыль сократилась.

Рентабельность капитала отрасли ускорила рост и составила 21%. При этом медианная рентабельность продолжила снижаться, так как небольшие компании продолжают работать с низкой или отрицательной рентабельностью. Это способствует развитию консалидации на рынке. Так, по итогам третьего квартала число участников в реестре МФО снизилось с 869 до 854 компании.

В обзоре говорится, что крупные компании наращивают прибыль за счет непрофильных направлений, что способствует и поддержанию высокого уровня рентабельности. В частности, за девять месяцев 2025 года непрофильные направления сформировали 23% доходов отрасли в целом, что сопоставимо с уровнями предыдущих 2 лет.