Объем просроченной задолженности бизнеса вырос почти до 3 трлн рублей
Доля компаний с просрочкой по кредитам достигла четверти — за год она увеличилась на 6 процентных пунктов, а с 2023 года выросла почти вдвое, следует из данных Центробанка, которые проанализировали «Известия». При этом объем задержек почти достиг 3 трлн рублей.
На октябрь в России насчитывалось почти 714 тысяч юридических лиц и индивидуальных предпринимателей с задолженностью по кредитам. Из них 24% — примерно 171 тысяч — просрочили платежи. Такая доля стала рекордной как минимум за 2,5 года.
В то же время сам объем просрочек поднялся на 7,2% по сравнению с 2024 годом — почти до 3 трлн рублей. Такой прирост стал максимальным с осени 2023 года. Вместе с тем почти на 10% за год увеличилась и сама задолженность по кредитам — к концу третьего квартала она превысила 80 трлн рублей.
В последние годы банки наращивали кредитование компаний — с начала года до 1 октября портфель корпоративных займов увеличился на 6,2%, заявили «Известиям» в пресс-службе ЦБ. С повышением размера кредитного портфеля соразмерно увеличивается и объем просроченной задолженности, добавили в регуляторе.
Основная причина — высокая ключевая ставка, которая полгода держалась на рекордно высоком уровне в 21% годовых и только в июне ее начали постепенно опускать до 16,5% к ноябрю. Это сделало деньги дорогим ресурсом, а компании с высокой долговой нагрузкой оказались под серьезным давлением, объяснил член экспертного совета по развитию цифровой экономики при комитете Госдумы по экономической политике Валерий Тумин. Для бизнеса, чья рентабельность редко превышает 10—15%, такая ситуация особенно болезненна, отметил эксперт. Наиболее ощутимо она задела малые и средние предприятия, не имеющие доступа к дешевому фондированию.
При повышении ключевой ставки стоимость займов возрастает, поэтому увеличивается ежемесячный платеж, добавил независимый эксперт Андрей Бархота. Компании на момент взятия кредитов рассчитывали, что период высоких ставок не продлится долго — максимум три-четыре месяца.
В то же время многие предприятия занимают не для развития, а чтобы перекрывать старые долги и поддерживать ликвидность. Рост просрочек связан со сложностями рефинансирования — банки ужесточают требования, а у компаний не хватает свободных средств для своевременных выплат, отмечает газета
Помимо этого, долговое давление усилилось из-за снижения прибыли. Например, за восемь месяцев 2025 года компании заработали 17,6 трлн рублей против 20 трлн рублей за тот же период 2024 года. По данным Росстата, сальдо доходов и убытков также сократилось на 8,3%. Падение прибыли связано со снижением потребительского спроса на фоне высоких ставок, ростом издержек из-за нехватки персонала, налоговыми изменениями, увеличением процентных расходов, а также с удорожанием импорта оборудования и сырья из-за санкций и логистики.
На октябрь больше всего долгов пришлось на обрабатывающие производства, финансовую сферу, а также на профессиональные, научные и технические услуги — в совокупности на их долю пришлось 56% от общей суммы обязательств. Наибольший годовой прирост задолженности зафиксирован в Северо-Кавказском, Южном и Уральском федеральных округах — на 29%, 21% и 13% соответственно. Лидерами по просрочкам стали предприятия в Южном и Приволжском округах — там они выросли на четверть и выше.
Дальнейший рост долгового давления может привести к волне банкротств в частном секторе, а также сдерживать рост экономики, считает частный инвестор Федор Сидоров. По данным агентства «Эксперт РА», за январь—октябрь 2025 года как минимум 26 компаний допустили технический дефолт против 11 за весь 2024 год. Число дефолтов может вырасти в два-три раза, оценивает Бархота.