Дифференцированная ставка по семейной ипотеке обойдется бюджету в 60 млрд рублей

Российский бюджет может израсходовать до 60 млрд рублей за полгода при введении дифференцированной ставки по семейной ипотеке, пишут «Известия» со ссылкой на исследовательский центр «Аналитика. Бизнес. Право».

В центре выделили три возможных сценария от введения дифференцированной ставки. Для анализа они использовали усредненную ипотеку на новую квартиру жилой площадью 50 кв м в новостройке на 20 лет с первоначальным взносом 20%.

При первом варианте уровень ставок и долговой нагрузки на граждан должен равняться на Москву, то есть нагрузка на заемщиков в регионе должна стать такой же, как и в Москве. Для небогатых регионов это фактически означает введение ставки в 2%. При таком раскладе жилье действительно станет доступнее для местных, но бюджету это обойдется дорого — в 48-60 млрд за полгода.

Во втором варианте ставка может быть привязана к зарплате, и в таком случае все зависит от соотношения регионального заработка к уровню московской зарплаты — чем меньше зарабатывает заемщик, тем меньше у него будет ставка. Этот вариант также способен сделать жилье доступнее, и по сравнению с первом вариантом обойдется казне дешевле: в 20-50 млрд рублей за полгода.

Третий вариант предполагает введение ступенчатой системы ставок, при которой процент, под который заемщик получает денежные средства, зависит от соотношения его зарплаты к уровню среднероссийского заработка. То есть в регионах, где зарплата на 120% выше среднего заработка, ставка будет 6%, в регионах, где зарплата находится на уровне от 100 до 120% по отношению к среднему заработку ставка будет 5,5%, в регионах с уровнем зарплат 80-100% — ставка 5%, 60-80% — 4,5%, менее 60% — 4%. Этот вариант обойдется российской казне дешевле всего, ее расходы вырастут на 5-22 млрд рублей за полгода.

По мнению экспертов, окупиться новая система ставок по семейной ипотеке способна лишь при увеличении ее предельного уровня до 10% — бюджет в таком случае смог бы подстроить ставки под регионы и одновременно сэкономил бы около 600 млн на каждый миллиард выданных ипотечных кредитов.

Тем не менее начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-траст» Олег Абелев подчеркивает, что каждый дополнительный миллиард — это заметная часть расходов бюджета. 60 млрд рублей, по данным ВШЭ, сопоставимы, например, с расходами бюджета на гражданскую науку по направлению «Развитие космической деятельности РФ» (57,8 млрд рублей) в 2025 году.

Крое того, аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов подмечает, что при введении дифференцированных ставок жилье в некоторых регионах может стать доступнее, и семьи с доходом в 60-80 тысяч рублей смогут брать ипотеку, но, с другой стороны, увеличившийся спрос подстегнет застройщиков к увеличению цены, что нивелирует часть выгоды от инициативы законодателей.

В заключение экономист Андрей Бархота напоминает, что Минфин может не поддержать увеличение ставок. По последним данным финансового ведомства, дефицит бюджета за семь месяцев 2025 года составил 4,88 трлн рублей или 2,2% ВВП. Хотя, согласно принятым в июне поправкам, на конец года дефицит должен составить 3,8 трлн рублей или 1,7% ВВП.