Дерегулирование в моде: Великобритания и США смягчают банковские правила
Власти США и Великобритании готовы ослабить ключевые положения банковского регулирования, введенные после мирового финансового кризиса. Как пишет The Wall Street Journal, в Лондоне и Вашингтоне нарастает импульс к смягчению правил, которые ранее должны были предотвратить повторение катастроф 2008 года.
По данным газеты, министр финансов Великобритании Рэйчел Ривз намерена на традиционном ужине в Мэншен-хаус во вторник, 15 июля, представить инициативы, призванные оживить финансовый сектор страны. В частности, она предложит ослабить ответственность руководителей за действия их банков и упростить процедуру разрешения потребительских жалоб. Кроме того, Ривз признает обеспокоенность банковской индустрии по поводу действия так называемой ringfence — меры, которая требует отделения розничного банкинга от инвестиционного. Она обошлась индустрии почти в $4 млрд при подготовке к запуску в 2019 году. Полного отказа от этой нормы, впрочем, не предполагается.
Инициативу поддерживают не только британские банки — по информации WSJ, за смягчение выступают и американские JPMorgan и Goldman Sachs, активно развивающие розничный бизнес в Великобритании. Представители этих банков подчеркивают, что действующее регулирование ограничивает рост их цифровых сервисов.
Общие настроения в индустрии также сместились в сторону ослабления надзора: с момента кризиса прошло достаточно времени, и страх перед повторением катастрофы заметно ослаб.
“По словам инсайдеров отрасли и представителей регулирующих органов, в последнее время тон в вопросах банковского регулирования изменился на международном уровне. Воспоминания о кризисе, когда банки с низким уровнем капитализации, обремененные токсичными ипотечными кредитами, стали жертвами кризиса доверия, который обрушил мировую экономику, померкли”, — говорится в материале WSJ.
В США финансовое лобби уже добилось успеха, заблокировав в прошлом году повышение требований к капиталу и добившись смягчения ограничений по уровню заёмных средств, напоминает WSJ. В Великобритании Банк Англии снял потолок на бонусы банкиров, подчинившись призывам политиков усилить международную конкурентоспособность Лондона как финансового центра.
При этом некоторые регуляторы сохраняют осторожность. После краха Credit Suisse швейцарские власти, напротив, ужесточили требования к UBS. В США также усилился надзор за региональными банками после краха Silicon Valley Bank.
Ключевым элементом реформ, проведённых Великобританией после финансового кризиса, стало правило ringfence — обязательное разделение розничного и инвестиционного бизнеса банков. Эта мера потребовала от крупнейших кредитных организаций перераспределить свыше триллиона долларов активов и вложить почти $4 млрд в реструктуризацию, прежде чем правило вступило в силу в 2019 году. Регуляторы рассчитывали, что такая архитектура снизит склонность банков к избыточному риску: отделённые структуры, отвечающие за обычные депозиты и платёжные операции, получали приоритетную защиту, тогда как инвестиционные подразделения должны были нести убытки самостоятельно в случае кризиса. В результате средства из ringfenced-подразделений стали направляться прежде всего на внутреннее ипотечное кредитование.
На фоне смены риторики новых властей весной этого года главы HSBC, Lloyds, NatWest и британского подразделения Santander направили письмо в Минфин с призывом отказаться от ringfence. Они утверждают, что мера ограничивает кредитование и мешает оказывать клиентам весь спектр услуг. Особенно активно выступает за дерегулирование NatWest — бывший RBS, спасённый государством в 2008 году и лишь недавно окончательно выкупленный инвесторами с рынка. Глава банка Пол Туэйт сообщил парламентариям, что нынешняя система требует реформы, поскольку её цели уже обеспечиваются другими надзорными мерами.
По оценке аналитика RBC Capital Markets Бенджамина Томса, отмена ringfence может принести NatWest до 500 млн фунтов стерлингов ($675 млн) дополнительной прибыли в год, а совокупная выгода для сектора составит 1,5 млрд фунтов стерлингов. Однако не все согласны с таким подходом. Джон Викерс, возглавлявший комиссию, разработавшую ringfence, считает, что банки просто направят депозиты на более рисковые международные операции. Банк Англии также не готов к резким изменениям: глава регулятора Эндрю Бейли напомнил, что Великобритания обязана защищать вклады граждан и малого бизнеса, если хочет оставаться открытым финансовым хабом. Среди крупных игроков, не подписавших письмо в Минфин, — Barclays, обладающий мощным инвестбанковским бизнесом. «Не стоит забывать, что не так давно государству пришлось потратить 130 млрд фунтов стерлингов на поддержку банков», — напомнил глава Barclays Коимбатур Сундарараджан Венкатакришнан.