ЦБ впервые с 2016 года повысил антициклическую надбавку для банков
Центробанк с 1 июля 2025 года повысит национальную антициклическую надбавку к нормативам достаточности капитала в размере 0,25% от активов, взвешенных по риску. Решение совета директоров регулятор объяснил тем, что банкам необходимо сформировать запас или буфер капитала, чтобы повысить собственную устойчивость. Это, по его мнению, будет способствовать сбалансированному росту кредитования экономики.
Антициклическую надбавку ЦБ установил в январе 2016 года. Механизм ее работы сводится к тому, чтобы банки копили запас капитала в периоды бурного роста и распускали ее в кризисные времена. Этот инструмент хотя и был в обойме ЦБ, однако ни разу им не использовался.
Повышение надбавки регулятор обсуждал в 2022 году, но в итоге отказался от этой идеи из-за санкций, так как это могло навредить корпоративному кредитованию и экономике.
Среди аргументов совета директоров в пользу повышения:
- Темпы кредитования экономики остаются высокими. В розничном сегменте рост в годовом выражении достиг 25,6% к 1 августа 2024 года и опережает рост доходов населения (16,8% II квартал 2024 года к II кварталу 2023 года), в корпоративном сегменте рос составил 21,2%, что сопоставимо с ростом номинального ВВП (19,5% I квартал 2024 года к I кварталу 2023 года).
- В соответствии со среднесрочным прогнозом Банка России рост обязательств компаний и населения перед российским банковским сектором на горизонте до конца 2027 года будет опережать рост ВВП в номинальном выражении, а кредитный гэп будет принимать положительные значения.
- Банковский сектор прибылен, однако значение показателя достаточности капитала по нормативу Н1 снизилось за год с 12,7 до 12,2% из-за быстрого роста кредитования и выплаты дивидендов в размере 865 млрд рублей (Сбербанк выплатил акционерам 752 млрд рублей — FM). За первые 7 месяцев 2024 года значение показателя достаточности капитала снизилось с 12,2 до 11,2%, несмотря на прибыль с начала года в размере 2,1 трлн рублей.
- Использование антициклической надбавки направлено на повышение устойчивости банковского сектора к возможным шокам и ограничение их влияния на кредитование экономики. Банк России исходит из того, что в долгосрочной перспективе значение антициклической надбавки должно составлять 1% от активов, взвешенных по риску.
Большинство банков соблюдает нормативы достаточности капитала с запасом, поэтому установление надбавки окажет незначительное влияние на кредитование экономики, но при этом повысит устойчивость банков на случай стресса, пишет ЦБ. В 2025 году регулятор определит график достижения целевого уровня антициклической надбавки в 1% от активов, взвешенных по риску.
«Сила кредитной машины банков РФ в шесть раз мощнее, чем бюджетный импульс, — констатировал ранее в августе первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов. — Мы видим, что ни ключевая ставка 16%, ни ставка 18% в нашем случае не останавливают кредитование юридических лиц. Там есть разные мотивы у всех. И если мы как страна хотим побороть инфляцию, то рано или поздно должно прийти понимание, что такая генерация кредита банковским сектором в месяц является сильным проинфляционным фактором и, быть может, он сильнее чем бюджетный импульс».
Банковский сектор может столкнуться с макропруденциальными мерами не только в отношении розничного кредитования, но и корпоративного — через более высокие риск-веса, лимитирование выдач в отдельных секторах с повышенным риском, допустил он. Он допускал и повышение антициклической надбавки в 2025 году, однако добавлял, что регулятор будет вводить новые требования со временем, чтобы сектор успел к ним подготовиться.
UPD: В пресс-службе Сбербанка заявили, что банк пока не оценил влияния от внедрения и дальнейшего повышения антициклической надбавки, сообщил “Интерфакс”. При этом в кредитной организации отметили, что Сбербанк удерживает достаточность общего капитала на уровне не ниже 13,3%. “Данный уровень значительно выше лимита Банка России с учетом всех трех надбавок к нормативам достаточности: буфера консервации, за системную значимость и антициклической — как на уровне 0,25%, так и 1%. Поэтому «Сбер» готов к установлению антициклической надбавки в 2025 году в установленном размере”, — пояснили в пресс-службе банка.
Руководитель блока «Финансы» МТС-банка Дмитрий Серебренников утверждает, что антициклическая надбавка в размере 0,25% “не окажет значительного влияния на бизнес-планы банка в 2025 году”. Также он отмечает, что преждевременно ожидать повышения антициклической надбавки до 1% на фоне высокой неопределенности на рынке кредитования.
В пресс-службе Райффайзенбанка заявили, что кредитная организация также не ожидает того, что антициклическая надбавка в 0,25% окажет сильное влияние на его достаточность капитала. “Райффайзенбанк из-за требований Европейского центрального банка к его материнской организации ранее ужесточил политику по выдаче кредитов и снизил процент одобрения заявок”, — отметили в пресс-службе банка.
«На 1 августа 2024 года у банка «Санкт-Петербург» значительный запас по нормативам достаточности капитала (норматив Н1 — 21,4%, а норматив Н1.2 — 16,9%), существенно превышающий минимально допустимые значения, установленные Банком России. На банк указанное решение ЦБ влияния не окажет», — цитирует представителя банка «Интерфакс».