Брокеры и банки хотят отвязать исполнение валютных фьючерсов от курса ЦБ

Брокеры и банки, состоящие в комитетах Московской биржи, обсуждают смену базового актива для фьючерсов на доллар и евро, пишут «Ведомости» со ссылкой на источники. До сих пор базисными активами для расчета между сторонами таких сделок являлись бенчмарки, которые рассчитываются по результатам торгов на валютном рынке на дату закрытия.

США 12 июня ввели блокирующие санкции против Московской биржи, а также ее дочерних компаний — Национального расчетного депозитария (НРД) и НКЦ. После этого значения фиксингов на доллар, евро и гонконгский доллар определяются на основе официальных курсов валют, устанавливаемых ЦБ. Регулятор, в свою очередь, рассчитывает их по данным внебиржевого рынка.

«Объем торгов валютой на внебиржевом рынке небольшой. Два банка могут в день экспирации контракта провести ряд сделок в стороне от рынка, договориться о валютном свопе на другую дату и закрыть позицию с доходом или по крайней мере без убытка», – говорит источник «Ведомостей». Раньше, по его словам, крупные сделки были видны на бирже, а сейчас это невозможно. Поэтому участники рынка договариваются об адекватной замене курсу ЦБ — гибридном инструменте, учитывающем данные глобального валютного рынка, указывает он. Например, можно было бы пересчитывать курс доллара к рублю через кросс-курс доллара к юаню и юаня к рублю, отмечает источник издания.

«В рамках комитетов и различных рабочих групп вместе с участниками рынка мы достаточно давно обсуждаем вопрос использования официального курса Банка России для валютных контрактов. Предложения носят дискуссионный характер, о конкретных изменениях пока говорить рано», – говорится в ответе Московской биржи.