ГПБ, «Альфа» и Совкомбанк стали лидерами по объему размещений бондов в I пол.

Первое полугодие 2024 года стало успешным для организаторов долговых размещений: инвестбанки провели более 500 рыночных размещений (без учета собственных) почти на 1,4 трлн рублей. На первое место по объему рыночных выпусков (без учета собственных) вышел Газпромбанк, который провел 90 размещений на 284 млрд рублей. Годом ранее банк занимал только третью строчку, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на данные Cbonds.

Второе место занял Альфа-банк (инвестбанк провел размещений на 149 млрд рублей), ранее он занимал пятое место в рэнкинге. На третьем месте по итогам первого полугодия этого года оказался Совкомбанк, который провел размещения на 141 млрд рублей. Ранее он занимал седьмое место.

Прошлогодний лидер БК «Регион» в этом году занял лишь восьмое место (29 размещений на 87 млрд рублей), а Sber CIB с показателем 122 млрд рублей переместился со второго на четвертое место. Пятерку замыкает «ВТБ Капитал Трейдинг», который организовал размещения на 108,3 млрд рублей.

Как отмечает начальник управления рынков капитала Сбербанка Эдуард Джабаров, ряд банков обеспечивает себе высокое место в рейтинге за счет сугубо внутригрупповых сделок. Также участники рынка отмечают новую тенденцию: эмитенты для выпуска своих облигаций привлекают не одного организатора из крупных банков, а несколько из более мелких компаний. Актуальность привлечения синдикатов выросла на фоне ужесточения риторики Банка России, что привело к росту ставок на долговом рынке, поясняет руководитель департамента рынков капитала Совкомбанка Роберт Смакаев.

К тому же сократилась и доля крупных сделок, то есть с объемом от 30 млрд рублей. «Если в первом квартале текущего года на семь крупных сделок пришлось более 58% от общего объема размещения, то во втором квартале на восемь сделок пришлось только 44%. При этом средний размер крупной сделки снизился с 98 млрд до 59 млрд рублей», - отмечает главный аналитик долговых рынков БК «Регион» Александр Ермак. Кроме того, к середине года увеличилось число размещений облигаций с плавающим купоном.

Участники рынка не исключают, что во втором полугодии, которое традиционно считается более активным с точки зрения первичных размещений, расстановка сил может измениться: в конце года происходят крупные погашения, кроме того, эмитенты готовят финансирование для будущего года. Причем, как отмечают эксперты, даже возможное повышение ключевой ставки не затормозит размещения.