Ценовой диапазон IPO «Всеинструменты» предполагает оценку в 100-105 млрд рублей

Индикативный ценовой диапазон первичного публичного предложения (IPO) акций компании «Всеинструменты.ру» установлен на уровне от 200 рублей до 210 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации в диапазоне от 100 млрд рублей до 105 млрд рублей, следует из сообщения компании.

В рамках IPO мажоритарный акционер компании предложит около 12% от величины ее уставного капитала и всех акций, находящихся в обращении. Таким образом, доля акций в свободном обращении (free-float) после окончания IPO может составить порядка 12%, а крупнейший акционер эмитента сохранит за собой контролирующую долю.

«Всеинструменты.ру» уже получила индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов по ценам внутри объявленного ценового диапазона в объеме свыше 70% от ожидаемого размера размещения.

Формирование книги заявок (book building) начинается в четверг, 27 июня, и завершается через неделю, 4 июля. «Компания отмечает возможность завершения процесса формирования книги заявок раньше указанного срока», — говорится в пресс-релизе.

Ожидается, что старт торгов бумагами «Всеинструменты.ру» начнется 5 июля под тикером VSEH. С этого времени акции будут включены в первый котировальный список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.

В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации размером до 15% от базового размер размещения, который будет действовать в течение 30 дней после начала торгов акциями компании.

«В случае проведения IPO компания на основании соглашений с профессиональными участниками рынка ценных бумаг примет на себя обязательства, направленные на ограничение отчуждения акций без согласия таких профессиональных участников рынка ценных бумаг в течение 180 дней после завершения IPO компанией, контролирующими её лицами, подконтрольными ей лицами и менеджментом группы», — говорится в сообщении.

Принципы определения аллокации инвесторам:

«Эмитент будет стремиться обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами, при этом ограниченный объем предложения может быть аллоцирован сотрудникам и партнерам компании», — подчеркивается в пресс-релизе

Онлайн-гипермаркет товаров для строительства и ремонта «Всеинструменты.ру» объявил о проведении IPO на Мосбирже в понедельник, 24 июня. Тогда сообщалось, что в рамках размещения инвесторам могут быть предложены акции, принадлежащие основателям компании, а также потенциально акции, выпущенные в рамках допэмиссии.

«Всеинструменты.ру» фокусируется на e-commerce и является лидером в части объема и темпов роста онлайн-продаж: выручка компании в интернет-сегменте в 2023 году выросли на 56%, до 126 млрд рублей. На рынке DIY (do it yourself) компания занимает второе место — крупнейшим игроком в сегменте является Leroy Merlin. Доля компании «Всеинструменты.ру» здесь за прошлый год выросла с 1,71 до 2,3%. Ассортимент компании за 2023 год вырос с 1 млн до 1,5 млн единиц, а количество заказов – с 15,6 млн до 22,7 млн. 

Компания была основана в 2006 году. Акционером компании является «Ви.ру». По данным источников «Ведомостей», контролирующими бенефициарами выступают основатели компании Виктор Кузнецов и Александр Гольцов.

Выручка компании по итогам первых четырех месяцев 2024 года выросла на 42% год к году и составила 48,6 млрд рублей. Валовая прибыль увеличилась на 45%, до 14,3 млрд рублей (рентабельность по валовой прибыли составила 29,4% — рост на 0,4 п.п. год к году). EBITDA за четыре месяца. составила 4,2 млрд рублей, увеличившись на 53% (рентабельность по EBITDA увеличилась на 0,5 п.п., до 8,5%). Показатель чистый долг/EBITDA по состоянию на 30 апреля составил 1,8x.