Крупные МФО выдают все больше среднесрочных займов

Крупные микрофинансовые организации (МФО) в первом квартале 2024 года изменили структуру выдач займов, свидетельствуют данные обзора ИК «Иволга капитал». Так в структуре выдачи по итогам января-марта 2024 года в сравнении с прошлым годом снизилась доля «займов до зарплаты» (Pay day loans, PDL), компании больше выдавали среднесрочных займов (installments, IL), пишут аналитики.

По их подсчетам, из 16 компаний, работающих с физическими лицами, 11 компаний снизили долю PDL займов, у 2 компаний доля не изменилась, ещё 3 компании увеличили долю в данном сегменте.

О такой тенденции Центробанк писал в итоговом обзоре за 2023 год. По его данным в прошлом году доля выдач среднесрочных займов выросла на 5 процентных пунктов (п.п.), до 46%, доля займов до «до зарплаты», наоборот, упала на 4 п.п. и составила 34% (в четвертом квартале доля сегмента PDL в выдачах достигла минимального значения с начала наблюдений в 2017 году – 32%).

По подсчетам «Иволга капитал», сильнее всего изменили структуру выдачи МФО «Экофинанс» и «ГринМани», которые снизили доли PDL на 21 процентных пункта (п.п.), компания «Джой Мани» снизила долю PDL займов на 18 п.п., МФК «Вэббанкир» — на 13 п.п.

Это закономерная реакция рынка на фоне регуляторного ограничения выдач наиболее закредитованным заемщикам, которое привело к уменьшению маржинальности «займов до зарплаты» (PDL), указывает гендиректор Moneyman (входит в финтех-группу IDF Eurasia) Александр Пустовит. По его словам, IL -займы максимально приближены к банковским продуктам и отвечают потребностям клиентов, которые столкнулись с отказами в банках из-за регуляторных ограничений или корректировки скоринговых политик.

Действительно, на микрофинансовом рынке наблюдается тенденция к замещению займов «‎до зарплаты» удлиненными аналогами в виде высокомаржинальных Installment-займов, констатирует управляющий директор МФК «‎‎Лайм-Займ» Олеся Киселева. Развитие IL-займов необходимо для привлечения и удержания более качественных клиентов, которые пришли в МФО благодаря другому тренду рынка последних двух лет – смешению аудиторий банков и МФО. 

Но для полного замещения PDL-займов IL-займами пока нет соответствующих условий, считает она. С помощью PDL-займов МФО знакомятся с новым клиентом, оценивают его платежную дисциплину, и в дальнейшем, если клиент показывает себя надежным, предлагают ему как PDL-займы, так и IL-займы. По ее мнению, говорить о массовом переходе пользователей из PDL в IL также пока не приходится: не всем клиентам нужны большие суммы на длительный срок – им вполне подходит пользование займами «до зарплаты».

Популярность Installment loans связана, с одной стороны, со спросом заемщиков на более крупные суммы, а с другой — с политикой компаний на фоне регуляторных мер и конкуренции на рынке, указал гендиректор МФК «Вэббанкир» Андрей Пономарев. «Мы ожидаем, что именно он будет расти наиболее быстрыми темпами в 2024 году.» — ожидает он. 

Она отмечает, что конкуренция и регуляторное давление заставляют МФО активно присматриваются к другим инструментам, с помощью которых можно привлекать новых клиентов, в том числе тех, с кем ранее у МФО не было точек соприкосновения. В частности, к POS-займам, которые являются для компаний относительно дешевыми (с точки зрения ставок это 0,1% в день) и при этом долгосрочными (оформляются на 12-16 месяцев, но, как правило, все равно погашаются досрочно). 

Объемы потребительских кредитов, выданных микрофинансовыми организациями (МФО) в первом квартале 2024 года, выросли на 5,5% по сравнению с четвертым кварталом прошлого года, говорится в материале ЦБ, посвященном тенденциям микрофинансового рынка. При этом темпы роста стали сопоставимы с показателями 2021 года (+7% за квартал), подчеркнул ЦБ. Размер совокупного портфеля на начало апреля составил 472 млрд рублей. Крупные МФО сохранили темпы роста, а некоторые показывают почти трехкратный рост в сравнении с 1 кварталом 2023 года. Среди них дружественная Альфа-банку МФО А-Деньги (рост на 178%), ГК Eqvanta (148%),» Джой Мани» (122%) и ГК «Займиго» (112%).