Пандемия коронавируса по-разному повлияла на финансовые результаты итальянских банков

Что случилось. Два крупнейших итальянских банка — UniCredit и Intesa Sanpaolo — в среду отчитались по итогам 1 квартала. В разгар пандемии финансовые результаты банков оказались прямо противоположными. UniCredit (первый банк в Италии по размеру активов) показал чистый убыток в 2,7 млрд евро против прибыли в​ 1,175 млрд евро за ​аналогичный период прошлого года. Intesa Sanpaolo (крупнейший по объему выданных кредитов) сообщил о росте чистой прибыли на 9,6% по сравнению с 1 кварталом 2019 — до 1,15 млрд евро.

Подробнее. UniCredit решил исходить из худшего и зарезервировал в 1 квартале дополнительно 900 млн евро. Общий объем резервов банка составил 1,26 млрд евро против 467 млн евро годом ранее.

UniCredit руководствовался правилом IFRS9, которое предписывает учитывать не только фактические, но и предполагаемые потери по кредитам для создания резервов. ЕЦБ допускает гибкость в применении банками этого правила.

UniCredit ожидает, что ухудшение экономической ситуации из-за последствий COVID-19 окажет серьезное влияние на банки. По прогнозам банка, в 2020 году ВВП еврозоны снизится на 13%, а Италии – на 15%. Эта «беспрецедентная ситуация» усложнила финансовое прогнозирование, подчеркивает банк в своем сообщении.

Аналитики оценили консервативный подход UniCredit. Так, JP Morgan назвал его прогнозы по возможным потерям по кредитам «подробными» в сравнении с «неопределенностью, которая имела место у многих других банков».

Intesa зарезервировал в 1 квартале 300 млн евро. Банк рассчитывает, что эти средства вместе с притоком денежных средств в 900 млн евро от сделки по покупке эквайрингового бизнеса Nexi SpA создадут надежную подушку безопасности. Intesa отмечает, что в случае необходимости сможет списать кредиты на 1,5 млрд евро в течение года. В банке чуть менее пессимистичный взгляд на динамику ВВП в 2020: экономика может потерять 8-10,5%.

 «Могут возникнуть вопросы о том, достаточно ли осторожны предположения Intesa, но группа, безусловно, посылает сигнал силы», — комментируют результаты Intesa аналитики Santander.

Intesa ожидает решения регулятора по поглощению банка UBI Banca. В случае одобрения проведение сделки будет запущено в конце июня. В результате сделки Intesa может получить прибыль в размере 5 млрд евро в 2022 году. В текущем году банк прогнозирует не менее 3 млдр евро чистой прибыли. UniCredit ожидает такую прибыль только в 2021 году.

Зачем мне это знать. Пример с итальянскими банками показывает, что банки могут по-разному оценивать будущие последствия пандемии и отражать это в отчетности. Из российских банков большой объем резервов под возможные кредитные потери создал Сбербанк, увеличив их в 1 квартале на 267%.