МТС-банк поправит ситуацию с достаточностью капитала после IPO

МТС Банк, планирующий выход на биржу (IPO) весной 2024 года, в 2023 году рос настолько агрессивными темпами, что показатель достаточности капитала Н1.0 сократился за год более чем на треть — с 16 до 10,1% (при регуляторном минимуме в 8%), следует из комментариев рейтингового агентства «Эксперт РА». Самое значительное снижение Н1.0 у банка произошло в четвертом квартале прошлого года — на 3 процентных пункта (п.п.) на фоне новых требований ЦБ по части потребительского кредитования.

Банки начали раскрывать данные по нормативам лишь с июня 2023 года. Так, норматив достаточности базового капитала Н1.1 у МТС-банка с июня по январь сократился с 12,24% до 7,5%.

За прошлый год розничный портфель банка прибавил 33%, пишут аналитики «Эксперт РА», а за последние два года с момента предыдущей докапитализации в феврале 2022 года – на 56%.

Также агентство отмечает, что в четвертом квартале упал и буфер абсорбции убытков МТС-банка с 13% до 4%. «Снижение достаточности капитала и буфера абсорбции убытков, а также запаса ликвидности во втором полугодии 2023 года было обусловлено агрессивным ростом розничного бизнеса», — говорится в сообщении.

Агентство считает, что «текущей генерации капитала будет достаточно для покрытия новых резервов с учётом низкой сезонной активности первого квартала в розничном кредитовании». И уточняет, что «в декабре 2023 года была инициирована процедура увеличения основного капитала», однако без подробностей. В пресс-службе банка декабрьскую инициативу комментировать не стали, указав, что банк растет быстрее рынка на протяжении трёх лет.

«Банки, которые растут быстрее рынка, могут привлекать средства в капитал различными способами. Мы рассматриваем различные инструменты для поддержания высоких темпов роста в розничном бизнесе. Например, одной из потенциальных мер, которая может быть использована банком для поддержания комфортного уровня достаточности капитала – размещение субординированных облигаций», — уточнили там.

Пополнить капитал банк также мог бы за счет выхода на биржу, которое ожидается уже весной. О том, что МТС-банк может разместить акции на Московской бирже, еще в 2021 году говорил Владимир Евтушенков, крупнейший акционер инвестхолдинга АФК «Система», в периметр которого входят и МТС, и МТС-банк. Тогда планировалось, что IPO может состояться в 2022 году. В конце 2023 года он отмечал, что IPO МТС-банка не состоится в 2024 году. Однако после этого стало известно, что банк все-таки может разместить миноритарную долю акций весной 2024 году. Reuters писал, что банк хочет привлечь с рынка до 10-11 млрд рублей при оценке в 1,1-1,4 капитала.

В декабре IPO на Московской бирже провел другой крупный частный игрок — Совкомбанк, однако у него ситуация с достаточностью капитала была проще. Согласно данным ЦБ на 1 декабря 2023 года, за несколько дней до проведения размещения акций кредитной организации норматив банка Н1.0 составлял 11,9% (а на 1 июня 2023 года — 12,3%), а на 1 января 2024 года этот показатель уже вырос до 12%. Норматив достаточности базового капитала на 1 декабря 2023 года составлял 8,8%, а к февралю 2024 года он составил 8,97%. В ходе IPO банк привлек от инвесторов 11,5 млрд рублей.

«Эксперт РА» утверждает, что низкие значения нормативов достаточности капитала МТС-банка уже оказывают давление на рейтинг банка, хотя отмечает что банк в прошлом году вышел на целевые показатели рентабельности бизнеса — более 20% по РСБУ, что в четыре раза выше, чем в 2022 году.

На устойчивое снижение нормативов достаточности капитала МТС-банка указывает и другое рейтинговое агентство — НКР. «Активный рост кредитования привёл к устойчивому снижению достаточности капитала в 2023 году и росту склонности к риску, а также снижению запаса ликвидных активов». — говорилось в его комментарии к рейтингу банка в конце января 2024 года. Аналитики НКР считают, что тенденция к снижению нормативов у банка сохранится и в 2024 году, «учитывая планы по темпам роста ключевого направления».