Оценка Совкомбанка в рамках первичного публичного предложения его акций (IPO) составит 0,9–1 капитала, пишет РБК со ссылкой на двух источников, близких к организаторам IPO. Согласно отчетности кредитной организации по МСФО, на 30 июня ее капитал составлял 247,2 млрд рублей, включая бессрочный субординированный долг и неконтрольные доли участия.
Как уточнил один из собеседников издания, без учета субординированного долга капитал составляет 213 млрд рублей. Таким образом, пишет РБК, если исходить из размера капитала без учета «суборда», оценка банка организаторами может составить 192–213 млрд рублей.
Рентабельность капитала (ROE) Совокбанка за первое полугодие составляла 55%, у Сбербанка за тот же период она была на уровне 25,5%, у ВТБ — 32,8%, у группы «Тинькофф банка» — 35,5%. По мнению старшего аналитика инвестбанка «Синара» Ольги Найденовой, оценка Совкомбанка с небольшой премией к Сбербанку была бы справедливой. Дисконт к такой оценке необходим, «чтобы у участников рынка был дополнительный стимул приобретать акции в ходе сделки». Капитализация «Сбера» составляет 6,3 трлн рублей при капитале в 5,7 трлн рублей.
Как в конце ноября писал «Коммерсант» со ссылкой на собственные источники, Совкомбанк, планирует привлечь в ходе IPO около 10 млрд рублей, что составляет примерно 4% капитала банка. Планируется, что размещение пройдет по схеме cash-in и не будет предполагать существенного размытия долей.
Совкомбанк объявлял о желании выйти на биржу еще в 2013 году, однако IPO несколько раз откладывалось. В этом году о том, что кредитная организация планирует провести размещение допэмиссии акций на бирже, в начале октября сообщил РБК. В конце октября акционеры кредитной организации одобрили решение дополнительно разместить 5 млрд обыкновенных акций номиналом 10 копеек каждая и подать заявление на Московскую биржу о листинге. ЦБ зарегистрировал допэмиссию акций банка 20 ноября.
В этом году наблюдается восстановление интереса российских компаний к IPO. В апреле размещение провел Центр генетики и репродуктивной медицины Genetico (дочерняя компания ИСКЧ, которая в июле сменил свое наименование на «Артген биотех»). В июле состоялось IPO «Смарттехгрупп» (материнская компания финтех-сервиса CarMoney), в октябре — IT-группы «Астра». А в ноябре произошли целых три размещения: «Хендерсон фэшн групп»(сеть магазинов мужской одежды, работающая под брендом Henderson), топливного оператора «Евротранс» (работает под брендом «Трасса») и золотодобытчика «Южуралзолото».
