Совет директоров Трубной металлургической компании (ТМК) принял решение заметить локальными бондами еврооблигации ТМК с погашением в 2027 году (выпущены люксембургской SPV-компанией TMK Capital), следует из раскрытия эмитента.
Сейчас в обращении присутствует лишь один выпуск евробондов ТМК (ISIN — XS2116222451). Его объем составляет $500 млн, ставка купона – 4,3%, дата погашения – 12 февраля 2027 года. Он будет замещен локальными облигациями с аналогичными параметрами.
Условия выпуска замещающих облигаций не предусматривают возможности досрочного погашения по решению эмитента, но досрочное погашение возможно по требованию владельцев бондов в случае нарушения эмитентом «условия целевого использования привлеченных денежных средств при размещении облигаций».
В конце октября представители ТМК рассказывали, что планирует разместить локальные облигации для замещения евробондов до конца 2023 года. До того момента ни ТМК, ни входящий с ней в одну группу ЧТПЗ (у него в обращении евробонды на $300 млн с погашением в сентябре 2024 года) не анонсировали свои планы относительно возможного замещения еврооблигаций.
В мае этого года президент России Владимир Путин подписал указ об обязательном выпуске до конца этого года российскими компаниями, эмитировавших евробонды, замещающих эти бумаги облигаций. Этот указ распространяется на еврооблигации, по которым права держателей учитываются отечественными депозитариями. Впрочем, в обязательном замещении предусмотрены исключения – чтобы не замещать евробонды компания может получить соответствующее разрешение у правительства.
Первым, кто получил право не замещать свои еврооблигации, стала компания металлургическая Северсталь. «Компания будет продолжать исполнение обязательств перед держателями еврооблигаций в прежнем порядке, одобренном большинством держателей», — сообщила компания в конце октября. Месяцем ранее заместитель директора департамента финансовой политики Минфина говорил, что на тот момент ни одной компании не удалось получить разрешение на незамещение евробондов.
