Активы ЗПИФов за девять месяцев выросли на 20%

Суммарные активы рыночных ЗПИФов недвижимости выросли в третьем квартале 2023 года на 7%, до 295,3 млрд рублей, с начала года показатель прибавил 21%, что вдвое ниже темпов роста годом ранее. Об этом пишет «Коммерсант» со ссылкой на данные управляющей компании «ПАРУС Управление активами».

Замедление темпов роста рынка связано как с эффектом высокой базы, так и с ростом предложений альтернативных инвестиционных продуктов. Основной прирост активов идет за счет фондов, доступных неквалифицированным инвесторам. С начала года их активы увеличились более чем на 36%, до 127,6 млрд рублей. Фонды, доступные квалифицированным инвесторам, выросли на 11,6%, до 167,7 млрд рублей.

Как отмечает руководитель направления маркетинговых исследований и аналитики «ПАРУС Управление активами» Елена Михайлова, ЗПИФы коммерческой недвижимости показывают доходность до 15–20% годовых в складской недвижимости и до 10–15% годовых в торговой недвижимости, что выше инфляции и дохода от инвестиции в жилые квартиры. Инвесторов привлекают и регулярные выплаты дохода, прежде всего в рентных фондах недвижимости. «Общий объем выплат инвестиционного дохода превысил 10 млрд рублей — 6,2 млрд рублей по фондам неквалинвесторов и 5,67 млрд рублей по фондам для квалинвесторов»,— оценивает директор проектов УК «Современные фонды недвижимости» Екатерина Васильченко.

Для повышения привлекательности подобных инвестиций управляющие компании выводят паи закрытых ПИФов на организованный рынок. По оценке «ПАРУС Управление активами», суммарный объем торгов на Московской бирже рыночными ЗПИФами недвижимости по итогам трех кварталов 2023 года превысил 10 млрд рублей, что вдвое выше показателя аналогичного периода 2022 года. Для повышения ликвидности УК могут прибегать к услугам маркет-мейкеров и вводить обмен паев на квадратные метры.

Однако в условиях роста процентных ставок участники рынка не исключают замедления темпов роста активов ЗПИФов недвижимости в ближайшие месяцы, в первую очередь из-за уменьшения притоков средств пайщиков на фоне роста привлекательности классических депозитов.