За 2022 год иностранные банки продали свои права на требования по синдицированному кредитованию на $1 млрд, рассказал партнер юридической фирмы ELWI Игорь Сотников на форуме Cbonds «Корпоративное кредитование в России — 2023», его слова передает РБК. К продаже также готовятся кредитные требования по таким сделкам еще как минимум на $3 млрд, добавил он.
По словам Сотникова, иностранные банки как правило продают права требования по долгам «премиальных российских заемщиков», и сами эти ссуды имеют высокое качество. Продажи происходят с дисконтом: 15-75% в зависимости от ситуации, заемщика и других обстоятельств. Средний чек — $20–50 млн. «Практически ни по какому из этих кредитов нет дефолта, если нет момента, связанного с санкциями, но тем не менее банки их продают», — говорит Сотников.
По данным ELWI, основным способом выхода иностранного банка из синдиката стало соглашение о финансировании участия в кредите (СФУК) — присоединение к синдикату нового кредитора, который выкупает права нерезидента с дисконтом. При этом механизм СФУК «позволяет скрыть конечного приобретателя», так как новым кредитором может выступать ЗПИФ. По словам Сотникова, покупка долга с дисконтом интересна в первую очередь самому заемщику, но договоры о синдицированном кредите, как правило, прямо запрещают такие сделки.
По данным Cbonds, более половины синдицированных кредитов в январе—сентябре 2021 было выдано в рублях (11 сделок на 870,8 млрд рублей), еще 7 ссуд были в долларах ($4,4 млрд), чуть больше 14% — в евро (три кредита на €3,5 млрд). Синдицированный кредит предоставляется заемщику двумя или более банками на одинаковых условиях по кредитным соглашением. Такой займ берут, как правило, для финансирования крупных сделок.
