ЦБ хочет унифицировать механизм присвоения ESG-рейтингов
Банк России опубликовал доклад для общественных консультаций по модельной методологии ESG-рейтингов. В ЦБ отметили, что сейчас наблюдаются различия в определении ESG-рейтингов и методологическая несопоставимость, и предложили подход к гармонизации рынка: регулятор хочет унифицировать определение ESG-рейтинга, выделить минимальный набор факторов для его формирования, ввести единую рейтинговую шкалу. По мнению регулятора, текущий рынок ESG-рейтингов достаточно мал и может без значительных издержек пройти через гармонизацию.
Для унификации определения рейтингов Банк России предварительно предлагает придерживаться двух вариантов рейтингов: текущий рейтинг и рейтинг рисков.
- Предполагается, что текущий ESG-рейтинг будет представлять собой мнение о профиле организации – ее количественных и качественных характеристиках в области устойчивого развития на дату присвоения ESG-рейтинга. Регулятор считает необходимым предусмотреть три отдельных рейтинговых продукта для каждой компоненты: E (окружающая среда), S (общество) и G (управление) — с минимальным базовым набором факторов для раскрытия в соответствии с ранее выпущенными рекомендациями по нефинансовой отчетности.
- ESG-рейтинг рисков может отражать мнение об управлении и подверженности организации рискам устойчивого развития на горизонте одного года. Он будет касаться только компоненты Е.
Для применения единообразной шкалы предлагается адаптировать символику кредитных рейтингов. В частности, использовать популярные рейтинговые категории: от ESG-C (низкий уровень) до ESG-AAA (высокий уровень).
Подбор переменных для ESG-рейтинга тесно связан с раскрытием информации в области устойчивого развития, считают в ЦБ. Оптимизация набора элементов и их весов может быть произведена пользователем ESG-рейтингов самостоятельно, если кредитные рейтинговые агентства будут полностью раскрывать количественные и качественные оценки.
Банк России также с осторожностью относится к сводному ESG-рейтингу из-за структуры агрегированного показателя. Его элементы не являются ни компенсирующими, ни дополняющими. «Рейтинговые баллы, полученные по одним компонентам, не могут замещать слабую оценку по другим компонентам. К примеру, загрязняющие выбросы не могут компенсироваться хорошим корпоративным управлением», — указывает регулятор. ЦБ стремится рассматривать ESG-рейтин как пакетную услугу, когда рейтингуемое лицо может получить три отдельных рейтинга по каждой компоненте.
По ожиданиям Банка России, гармонизация ESG-рейтингов начнет происходить с 2023 года. По мере накопления рейтинговой практики ЦБ планирует рассмотреть целесообразность введения регулирования ESG-рейтингов как особой категории – некредитных рейтингов.
Ранее начальник управления развития корпоративных отношений департамента корпоративных отношений Банка России Андрей Якушин на Всероссийской конференции «Нефинансовая отчетность» рассказал, что около 80% российских компаний из котировальных списков бирж уже так или иначе внедряют вопросы устойчивого развития в стратегическое планирование.