ЦБ даст ЦК и депозитариям «рассрочку» по резервам из-за замороженных активов
Банк России даст «рассрочку» для центральных контрагентов и расчетных депозитариев на пять лет — до конца 2027 года — по созданию резервов на возможные потери по полностью заблокированным собственным активам из-за санкций и «разрушения» моста между российской и иностранной инфраструктурами, говорится в сообщении регулятора. Такая поблажка будет похожа на аналогичный механизм в банковском секторе.
Речь идет об активах, которыми компании не могут распоряжаться из-за санкций и по которым нет альтернативных источников возмещения (корсчета, кредиты, требования (в том числе из облигаций) к заемщикам из стран, которые ввели блокирующие санкции, вложения в дочерние организации в этих странах, совершенные платежи по еврооблигациям, которые заблокированы в Euroclear или Clearstream, а также валютные счета в НРД).
«В отношении заблокированных активов клиентов центральных контрагентов и расчетных депозитариев создание резервов на возможные потери не требуется ввиду наличия в договорах, заключаемых НРД с клиентами, положений, предусматривающих возможность неисполнения поручений клиентов при наличии фактора блокирования (ограничения в использовании) соответствующих клиентских средств», — отмечает ЦБ.
Такая «рассрочка» не будет предоставляться по другим активам с ограничениями на использование (еврооблигациям, конечными должниками по которым являются российские юридические лица, российским государственным еврооблигациям и кредитам нерезидентам, выданным в валютах «недружественных» стран, по которым существуют проблемы с обслуживанием из-за действий платежных агентов), где предусмотрены альтернативные механизмы возмещения (например, платежи в рублях в пользу российских держателей, выпуск замещающих рублевых облигаций).
«Рассрочка» предполагает, что в течение пяти лет центральные контрагенты и расчетные депозитарии должны будут равномерно снижать чистый объем заблокированных активов. Таким образом, они смогут снизить его, либо постепенно резервируя эти активы, либо за счет их урегулирования — например, взаимозачета требований и обязательств, где возможно, или же выделения таких активов в отдельное юридическое лицо.
При использовании «рассрочки» стоимость активов в бухгалтерском учете должна быть зафиксирована в рублях по курсу ЦБ, что позволит в дальнейшем избежать «бумажного» результата от переоценки.
Одновременно до конца 2023 года собственные активы, с которыми из-за санкций ограничено совершение операций или сделок, в том числе полностью или частично заблокированные, будут исключаться из расчета нормативов ликвидности центральных контрагентов и расчетных депозитариев, а в расчет нормативов достаточности капитала указанных организаций будут включаться с риск-весом 100%. В то же время при расчете этих нормативов не учитываются средства клиентов, перечисленные на корреспондентские счета центральных контрагентов и расчетных депозитариев в организациях в иностранных юрисдикциях и заблокированные этими организациями из-за санкций.
При использовании «рассрочки» центральные контрагенты и расчетные депозитарии не должны платить дивиденды до момента окончания формирования резерва в полном объеме.
«Пример банковского сектора был следующим: как правило, ЦБ РФ дофондировал банковский сектор через предоставление ОФЗ и банки не могли выплачивать дивиденды. Аналогичные меры будут приняты к расчетной инфраструктуре. Если они воспользуются «рассрочкой», дивиденды платить будет нельзя», — пояснил Frank Media начальник управления персонального брокерского обслуживания «БКС Мир инвестиций» Сергей Кучин.